Фьючерсы на нефть в среду достигли максимального уровня за последние шесть месяцев. Локальный хай составил $47,74 за баррель. Большинство аналитиков уже характеризуют вчерашний день как невиданную дерзость быков, которым удалось использовать потенциал довольно нейтрального отчета по запасам нефти в США, даже несмотря на то, что они снизились на 3,4 млн. баррелей. Это совершенно противоположно данным Американского института нефти (рост на 3,45 млн. баррелей) и выше ожидаемого роста на 300 тыс. баррелей по опросу аналитиков Global Platts. Возможно на настроения трейдеров повлияли и сообщения о том, что импорт нефти в США уменьшился на 5000 баррелей в день по причине снижения экспорта из Канады. Кроме того, администрация энергетической информации сообщила, что объём добычи нефти в США просел на 23000 баррелей в день до 8,802 млн.
Для кого-то подобная статистика является сигналом скорого восстановления баланса между и спросом и предложением. Однако, стоит отметить, как только котировки нефти достигнут сопротивления на уровне $50 за баррель, американские сланцевые производители тут же развернут буровые установки, закрытые ранее по причине нерентабельности бизнеса из-за крайне низких цен на нефть. В этом случае рост предложения со стороны США не заставит себя долго ждать, спровоцировав еще больший переизбыток ресурсов на мировом рынке нефти. Долгосрочные трейдеры понимают, что только снижение объёмов производства ключевыми нефтедобывающими странами вкупе с восстановлением мировой экономики способно создать убедительный повод для слома нисходящего тренда по нефти.
Этого пока нет, а поэтому вчерашний рост стоит воспринимать как еще одну подаренную возможность продать нефть по крайне выгодной цене. Дальнейшая цель – возврат ниже поддержки $42. Российская валюта, как и подобает зависимому от стоимости нефти активу, продолжает укрепление, реагируя на восстановление нефти. На текущий момент пара USDRUB торгуется на уровне 64,86 против доллара. Если верить рыночным слухам, рубль находится в непосредственной близости от того рубежа, когда в игру могут выступить российские монетарные власти с практически обещанными интервенциями. Вероятно, ЦБ предпочтёт закупиться дешевой валютой пока рынок дает такую возможность. Для трейдеров это должно послужить еще одним сигналом по-прежнему существующих рисков еще большей девальвации рубля. Рекомендую также присмотреться к покупкам дешевой валюты с расчетом на то, что уже на следующей неделе рынок может вернуть пару USDRUB выше 67,00.
Артем Деев, руководитель аналитического департамента AMarkets