Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно негативный.
- Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1375 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками выступят уровни 1370, 1350 п. В качестве значимых сопротивлений останутся отметки 1390, 1400 п.;
- Вероятно, поле нейтрального старта торгов локальный рынок продолжит вчерашнюю консолидацию в ожидании значимых внешних сигналов и геополитических новостей. Значимым фактором риска выступает близость фьючерсов на нефть сорта Brent к психологически значимой отметке в $100;
- Во второй половине дня участники локальных торгов будут ориентироваться на характер важной иностранной статистики. В 13.00 мск будут опубликованы июньские данные об изменении объемов промышленного производства еврозоны. В 16.30 мск выйдут июльские данные об изменении объемов розничных продаж в США.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0,13%) и РТС (-0,41%) завершили торги с умеренным разнонаправленным изменением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Смешанный внешний фон не сформировал однозначных сигналов для выбора направления открытия позиций. Кроме того, вчера наступило некоторое затишье после достаточно продолжительного периода, в течение которого выходило большое количество значимых геополитических новостей.
Таким образом, локальный рынок приостановил свое коррекционное двухдневное повышение. Индексы ММВБ и РТС достаточно далеко отскочили от своих недавних минимумов. Вместе с тем, состоявшаяся волна покупок носила сугубо технический характер. Объективные предпосылки для продолжения недавнего роста пока отсутствуют. Наиболее вероятным сценарием развития событий до конца текущей недели станет волатильная консолидация ключевых российских индексов вблизи текущих уровней.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) пришли в состояние незначительной бэквордации величиной в 4 п., или 0,3% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись разнонаправленно, со средним отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди «голубых фишек» заметно слабее рынка выглядели представители банковского сектора: «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1,16%), «Сбербанк»-ап (SBER_p RM, -1,75%), ВТБ (VTBR RM, -1,77%). Они компенсировали часть состоявшегося накануне опережающего прироста, связанного с тем, что эти бумаги пока не будут исключены из базы расчета фондового индекса MSCI Russia MIRU0000. Вполне логично, что недавний подъем, основанный на временной, но не окончательной отмене внешнего негатива, не может иметь продолжительный и устойчивый характер.
Бумаги «Мечел»-ао (MTLR RM, -4,84%) вновь сползли ниже значимой круглой отметки 30 руб. В связи с реальной угрозой банкротства «Мечела» акции этой закредитованной компании превратились в высокорисковый спекулятивный инструмент для краткосрочной внутридневной торговли. Правительство РФ рассматривает несколько вариантов поддержки эмитента с целью избежания неблагоприятных социальных последствий. Тем не менее, окончательное решение по этому поводу пока не принято.
Во втором эшелоне заметным событием стало заметное падение ряда низколиквидных акций продовольственного сектора: «Разгуляй» (GRAZ RM, -17,45%), «Главторгпродукт» (GTPR RM, -8,13%), «Русское море» (RSEA RM, -15,01%), «Русгрэйн» (RUGR RM, -12,02%). Они корректируются после недавнего взлета, связанного с введением годового эмбарго на импорт продуктов питания из ряда западных стран. В связи с неожиданным изменением фундаментальных факторов отечественные производители продуктов питания получили уникальный шанс для улучшения своих рыночных позиций.
Существенно слабее рынка также закрылись бумаги ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -1,12%), «Северсталь» (CHMF RM, -1,01%), «Аэрофлот» (AFLT RM, -1,52%), НЛМК (NLMK RM, -1,03%), «Дикси» (DIXY RM, -1,49%).
Существенным приростом на необычно высоких оборотах отличились акции ГК ПИК (PIKK RM, +4,99%). Вчера они ускорили свое двухнедельное восходящее движение. Эти бумаги вплотную приблизились к своему долгосрочному сопротивлению, расположенному в районе 95 руб. Вместе с тем, вчерашний всплеск объемов заставляет опасаться резкого разворота вниз. Вероятно, информационным поводом для усиления покупок стало объявленное компанией начало продаж в новом 25-этажный доме, расположенном в Химках.
Акции «Газпром нефти» (SIBN RM, +2,57%) отыграли публикацию позитивной финансовой отчетности эмитента за 1 полугодие 2014 г. по МСФО. За отчетный период прибыль, относящаяся к акционерам ОАО «Газпром нефть» увеличилась на 12,9%, до уровня 87,6 млрд руб. Нефтяная компания также сообщила о полугодовом приросте объемов добычи и переработки углеводородов. Вчера акции «Газпром нефть» попытались превысить отметку 140 руб. В случае преодоления указанного уровня, следующей целью и сопротивлением для них может стать район 150 руб. Вместе с тем, среднесрочная техническая картина по этим бумагам пока выглядит нейтральной.
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0,4%. Японский индекс Nikkei 225 незначительно повысился на 0,2%. Гонконгский Hang Seng HK50 потерял 0,2%.
С учетом ухудшения настроений на нефтяном рынке внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как умеренно негативный.
Виталий Манжос, аналитик ИГ «Норд-Капитал»