Прогнозы на текущий день:
- Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в «боковике»;
- Ставки денежно-кредитного рынка останутся высокими на налоговом факторе; однако уже сегодня налоговый период завершается;
- Доходности ОФЗ вырастут ввиду нестабильности рыночных настроений.
В ходе валютных торгов на Московской бирже курсы доллара США и единой европейской валюты вновь заметно подросли. «Американец» возмужал более чем на 30 коп., «европеец» – на 60 коп. В результате такой динамики стоимость бивалютной корзины сформировалась на уровне 47,40 рубля.
Между прочим, и без того повышенная верхняя граница валютного коридора вчера составляла куда меньшие 47,05 рубля. Опять на горизонте появляются интервенции, точнее, никуда оттуда не уходят. Свежие данные говорят о том, что в четверг валюты продали на 113,64 млрд рублей. Пик подходящего к концу налогового периода также игнорируется рублём (вчера платили НДПИ и акцизы, а сегодня рассчитываемся по заключительному платежу – налогу на прибыль). Ослабление может продолжиться.
Сегодня Федеральное казначейство проведёт депозитный аукцион на 14 дней с лимитом в 200 млрд рублей. Минимальная процентная ставка размещения определена на уровне 8,30% годовых. Открытая форма отбора заявок. Второй аукцион состоится 30 октября, где также будет размещено 120 млрд рублей на срок 35 дней. Минимальная процентная ставка составляет 8,5% годовых. Закрытая форма отбора заявок. Пройдёт и «стандартный» для вторника аукцион недельного РЕПО в исполнении Банка России. Так что поддержку банки получат солидную.
В свете продолжающегося ослабления рубля локальный сектор государственного долга остаётся непривлекательным. Вдвойне он непривлекателен в преддверии заседания Банка России по процентным ставкам. Нельзя исключать, что регулятор их повысит, дабы улучшить инфляционные реалии. Естественно, доходности ОФЗ в таких случаях мгновенно корректируются.
Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило рейтинги шести российских регионов: республики Коми на уровне «BB+» с «негативным» прогнозом; Тамбовской области на уровне «BB+» со «стабильным» прогнозом; Ярославской области на уровне «BB» со «стабильным» прогнозом; Республики Карелия на уровне «BB-» с «негативным» прогнозом; Новосибирской области на уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом.
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: ВЭБ-лизинг-08 (8,80% годовых), Домашние деньги-БО-01 (19,00% годовых), ЕАБР-03 (7,25% годовых), ИА Санрайз-1-А (9,25% годовых), ИА Санрайз-2-А (9,50% годовых), Интертехэлектро – Новая генерация-БО-01 (8,50% годовых), Международный инвестиционный банк-01 (9,90% годовых), РусГидро-2015 (7,88% годовых), УНГП-Финанс-БО-03 (10,00% годовых), ЮниКредит Банк-БО-05 (9,10% годовых), ЯТЭК-01 (0,10% годовых).
Погасятся выпуски рублёвых бондов: ИА Санрайз-1-А (1,03 млрд рублей), ИА Санрайз-2-А (1 млрд рублей). Пройдут оферты по выпускам: РЖД-Развитие вокзалов-01 (250 млн рублей), Разгуляй-Финанс-БО-03 (1 млрд рублей). Состоятся размещения следующих выпусков рублёвых бондов: Газпром-БО-21 (15 млрд рублей), Хакасия-35004 (2.5 млрд рублей).
Сергей Алин, старший аналитик ИГ «Норд-Капитал»