На рынке продолжается подъем склонности к риску...

На рынке продолжается подъем склонности к риску. Доллар остался под давлением, и теперь уже наблюдалось его снижение против всех европейских majors. Начальная добавка хорошему настроению вновь обеспечилась информацией из Китая, где местные СМИ сообщили о возможном смягчении денежно-кредитной политики - говорилось о вероятности  сокращения объемов обязательных банковских резервов  уже концу января. Далее, оптимизм на рынке был поддержан  заявлением МВФ о намерении расширить  кредитный фонд на 600 млрд. долл. И хотя эти чаяния ничем пока не подкреплены, тем не менее, инвесторы отреагировали  на информацию всплеском позитивных эмоций. Данные по экономике Штатов, выходившие в среду, своими результатами тоже могли поспособствовать росту желания рисковать. Представленное вчера снижение индекса цен производителей (PPI) на 0.1% м/м, при прогнозе 0.0% м/м, было вполне способно настроить рынок на предположения о наличии менее сложных условий для ФРС при необходимости  расширения программы  экономического стимулирования. Позитивными были и  данные о промышленном производстве Штатов, которое в декабре выросло на 0.4% после -0.3% в ноябре, при этом загруженность производственных мощностей составила 78.1% против 77.8% в предыдущем месяце. Производство в обрабатывающей промышленности тоже увеличилось, сразу на 0.9%.  Хорошим был отчет Национальной ассоциации строителей жилья США (NAHB) - индекс рынка жилья в январе вырос значительно сильнее прогноза, показав уровень 25 против 21 в декабре, когда ждали подъема лишь до 22. Этот факт указал на улучшение настроения строителей жилья в Штатах до самого высокого уровня за 4.5 года. В сегодняшнем новостном пакете будут представлены  декабрьские данные  о делах в строительстве -  ожидается сокращение выданных разрешений на строительство на 0.7% м/м после +5.7% м/м в ноябре, число закладок новых фундаментов, согласно прогнозам, не изменится  0.0% м/м против +9.3% м/м ранее. Однако, фокус внимания рынка, вероятно, сконцентрируется на данных по инфляции – декабрьский  индекс потребительских цен ждут с ростом по месяцу +0.2% м/м и замедлением по году  +3.1% г/г после  +3.4% г/г, а базовый индекс (Core CPI) с некоторым падением темпов по месяцу,  0.1% м/м,  2.2% г/г против  0.2% м/м, 2.2% г/г в предыдущем периоде. С возвратом к позитивной динамике  предполагается увидеть недельную  статистику по занятости -  число первичных заявок  на пособие по безработице за прошлую неделю прогнозируется с сокращением до 389 тыс. против 399 тыс.
EUR
Валюта еврозоны вновь укрепилась против доллара на валютном рынке, росту оптимизма поспособствовали в большей степени политические новости. Сообщения о возможных смягчениях денежной политики в Китае, а затем  и о возможном увеличении ресурсов Международного валютного фонда улучшили настроения инвесторов и обусловили  покупки евро против доллара. К тому же, была информация, что   правительство Греции вскоре достигнет договоренности с кредиторами об объемах списания долгов. Добавкой в актив единой валюты, безусловно, были и сообщения о хороших результатах  аукционов по облигациям, проведенным вчера в Еврозоне - немецкие бумаги пользовались огромным спросом в 2 раза превышающим предложение, было продано долгов на 3.4 млрд. евро, при этом  доходность упала до 0.17% против 0.29% на предыдущем аукционе. Спрос на португальские векселя также,  превысил предложение более чем в 2 раза и процент доходности португальских цб тоже снизился, общий объем размещения составил 2.5 млрд. евро. Сюрпризными были новости и из строительного сектора Еврозоны, где объемы неожиданно выросли в ноябре, было зафиксирован  рост строительства на 0.8% м/м, 0.2% г/г, когда ранее в октябре было -1.4% м/м,  -2.5% г/г.  В то же время, как кажется, одной из главных причин укрепления европейской единой валюты была корректировка инвесторами своих балансов, т.е. имело место закрытие коротких по евро позиций , достигших очень больших объемов. Сегодня опять новостей по экономике ЕС будет мало, представят фактически лишь данные о расчетном счете  платежного баланса за ноябрь, предполагается увидеть переход сальдо на положительную территорию  в ноябре, до +0.5 млрд. евро после -7.5 млрд. ранее. Кроме этого, будет опубликован ежемесячный бюллетень ЕЦБ, из которого можно будет увидеть, как европейский регулятор оценивает  текущую ситуацию и перспективы. Что касается торгов, то на рынке возможно падение активности и переход к диапазонной торговле.
GBP
Британская валюта тоже росла против доллара на торгах в среду, только на этот раз смогла сохранить завоевания и зафиксировать положительный результат по итогам дня. Общий фон оптимизма, вызванный информацией от  МВФ и другими сообщениями,  поддерживал и стерлинг, при этом настроения инвесторов не испортили слабые данные по занятости в Великобритании, опубликованные вчера. Как стало известно, число безработных в ноябре достигло самого высокого уровня с 1994 года. Расчет по стандартам Международной организации труда показал, что в период сентябрь/ноябрь  безработных увеличилось на 118 тыс. до 2.68 млн. Уровень безработицы в ноябре вырос до 8.4% против 8.3% в предыдущем месяце. Правда, заявок на пособие по безработице в декабре было меньше, чем ожидалось, 1.2 тыс. при прогнозе +8.5 тыс. Сегодняшние экономические новости по «островам» уже опубликованы - индекс потребительского доверия от Nationwide за декабрь продемонстрировал снижение до 38, когда ждали роста до 41 с 40 в предыдущем периоде. В комментариях к отчету главными причинами падения настроений указываются  рост стоимости жизни и продолжающийся долговой кризис в Еврозоне. Если говорить о ближайших перспективах стерлинга, то, вероятно, на текущей сессии активность инвесторов снизится ввиду слабой новостной базы во всех регионах, и если на рынке не будет появляться ничего  неожиданного,   то торги могут приобрести консолидационный характер, тем более, что техническая ситуация располагает к этому.
JPY
Пара доллар/йена продолжила консолидироваться в узких диапазонах, и на сессии в среду был зафиксирован очередной нейтральный результат по итогам дня.  Очевидно, противоположно направленные эмоции рынка связанные с желанием оставаться в убежище – йене с одной стороны, и страхи попасть под интервенцию властей «Страны восходящего солнца» с другой, балансируют ситуацию и не позволяют паре изменить диапазон пребывания. Опубликованные сегодня данные показали неожиданный рост продаж в универсальных магазинов по стране в декабре до +0.8% г/г против -1.9% г/г ранее, а по Токио до +0.3% г/г с -3.0% г/г. Очевидно, отсутствие изменений в общей обстановке на рынке продиктует отсутствие изменений и в характере торговле этой пары, оставив консолидироваться в боковом коридоре.