Слишком много негатива для рынка нефти, что указывает на потенциал развития более мощного снижения нефтяных котировок. Во-первых, запасы «чёрного золота» в США всё ещё удерживаются у максимальных за более чем 20 лет отметок. При этом количество буровых установок в США увеличивалось на протяжении всего июня, в то время как мировые объёмы добычи также демонстрируют положительную динамку. Соответственно, говорить о появлении дисбаланса между спросом и предложением с преимуществом в сторону спроса ещё слишком рано. Поэтому риск для снижения цен на нефть сохраняется, и он — очень большой, особенно учитывая достаточно низкие темпы роста мировой экономики.
Но также необходимо брать во внимание и то, что задолженность крупнейших нефтедобывающих компаний США за менее чем 10 лет увеличилась более чем в 10 раз. С одной стороны, этот фактор можно расценивать как положительный для рынка энергоресурсов, так как появление банкротов на рынке может привести к уменьшению объёмов добычи нефти и тем самым уменьшит предложение на рынке нефти. Если рассматривать эту проблему с данного ракурса, то наблюдаемый рост цен на «чёрное золото» вполне закономерен. Но не следует забывать о том, что энергетический сектор экономики США очень большой. Соответственно, появление слишком больших проблем в виде банкротства крупнейших представителей может существенно подорвать экономическую стабильность в стране, которая является крупнейшим потребителем и крупнейшим импортёром нефти. Как следствие, учитывая всю серьёзность этой проблемы, достаточно сложно спрогнозировать её последствия, так как сценариев слишком много. Но одно можно сказать точно: градус неопределённости на рынке будет увеличиваться, что будет сопровождаться ростом торговой активности.
Технический анализ
Нефть WTI торгуется над важной областью поддержки $42.40/50 за бочку. При этом ключевая поддержка находится у отметки $42.00, поэтому до момента снижения цен под отмеченный уровень поддержки риск дальнейшего роста к 43.75 (как отмечал ранее) и далее, к 44.40, остается в качестве основного сценария. При этом неспособность покупателей зафиксироваться над уровнем сопротивления 43.00 может стать сигналом о слабости «быков». В таком случае необходимо будет присматриваться к покупкам уже от уровня поддержки 42.00, а его пробой сменит среднесрочные настроения.
Роман Шевченко, Академия FIBO Group