Денежный рынок: комфортный уровень ликвидности. Значительный приток ликвидности, произошедший в результате увеличения лимита на последнем аукционе недельного репо, продолжает положительно влиять на ситуацию на денежном рынке. Остатки средств на корсчетах банков по состоянию на вчерашнее утро увеличились до 1.73 трлн руб. (+237 млрд руб.), объем депозитов вырос до 350 млрд руб. (+38 млрд руб.). Ставка однодневного валютного свопа закрылась на отметке 9.24%, ее средневзвешенное значение снизилось еще на 5 бп, до 9.69%. Ставка RUONIA по-прежнему держится вблизи отметки 10.4%, и таким образом, базис между ней и ставкой валютного свопа немного расширился, составив −62 бп (−5 бп). Спрос на однодневное репо с Банком России остается низким: вчера объем привлечения составил всего 32 млрд руб. Слабым оказался и спрос на вчерашнем аукционе ПФР. Было подано всего две заявки, и в итоге из предложенных 34 млрд руб. банки привлекли лишь 8 млрд руб. Средневзвешенная ставка сложилась на уровне 10.29%. Ставки денежного рынка продолжили движение в узком диапазоне. Короткие ставки NDF закрылись на прежних уровнях, остальные сегменты кривой сместились вниз на 2−4 бп. Ставки кросс-валютных свопов выросли на 2 бп. Ставки процентных свопов практически не изменились, хотя 3-месячная ставка MosPrime повысилась на 2 бп, до 10.96%.
ОФЗ: минимальные изменения. Затишье на рынке ОФЗ продолжается. Вчера объем торгов составил всего 8.6 млрд руб. – вдвое меньше, чем в понедельник. Рынок открылся снижением доходностей на 1–2 бп – судя по всему, некоторые игроки решили воспользоваться колебаниями курса рубля для открытия позиций в длинных бумагах. Но в целом инвесторы воздерживались от активных действий, внимательно следя за изменениями на валютном рынке. Большую часть сессии рынок провел практически без движения. Однако вечером в дальнем сегменте кривой возникли довольно активные продажи, и в результате долгосрочные ОФЗ закрылись ростом доходностей на 1–2 бп. Остальные сегменты завершили день без изменений.
Максим Коровин и Татьяна Чернявская, аналитики «ВТБ Капитал»