Нефть марки WTI продолжает падение седьмую сессию кряду и сейчас торгуется в районе 3-месячных минимумов ниже $42.00. Накануне нефть продолжила снижение на фоне сообщений EIA о росте запасов сырья в США на прошлой неделе на 4.2 млн баррелей против ожидавшегося увеличения показателя на 1.02 млн баррелей. Таким образом, факт сохранения роста предложения сырья на фоне снижения спроса, прежде всего со стороны развивающихся рынков, в частности Китая, остается основной причиной падения цен.
Напомним также, что по мнению ОПЕК, текущее доминирование предложения над спросом сохранится и в будущем году, несмотря на восстановление спроса на нефть.
С технической точки зрения, поддержка сейчас расположена на $41.50, далее – на $40.85 (23.6% Фибо движения $37.75-$50.92), затем – на $40.00 (психологически важный уровень) и $37.75 (минимум 24 августа 2015 года). Ближайшее сопротивление располагается на $41.90, $42.50 и в районе $43.20.
Цены на золото стабилизировались после довольно волатильной сессии накануне, что было вызвано довольно противоречивыми комментариями представителей ФРС.
Согласно опубликованному накануне отчету Всемирного золотого совета, мировой спрос на золото в третьем квартале вырос на 8%, получив поддержку со стороны розничных инвесторов в ключевых регионах, на фоне снижения цен. В период с июля по сентябрь потребление на золото составило 1,120.9 тонн, что выше прошлогоднего показателя в 1,041.9 тонн.
Однако рост потребления не смог поддержать цены на золото, которые в отчетном квартале упали примерно на 2%. На рынок большое влияние оказывали ожидания повышения процентных ставок в США, поскольку рост ставок делает золото менее привлекательным для инвесторов по сравнению с казначейскими облигациями. А рост доллара, который, как правило, следует за повышением ставок, делает сырье более дорогим для потребителей и также способствует снижению спроса.
Спрос со стороны ювелирного сектора составил более чем 60% мирового спроса и на 6% вырос в третьем квартале до 631.9 тонн. Это максимальный уровень с третьего квартала 2008 года. Напомним, что во втором квартале рост упал на 12% до 6-летнего минимума. Мировой инвестиционный спрос вырос на 27% до 229.7 тонн против 180.7 тонн годом ранее на фоне повышенного спроса на слитки и монеты со стороны Азии, США и Европы. В Китае спрос на золото в слитках и монетах взлетел на 70% до 52.3 тонн, что выше прошлогоднего показателя в 30.8 тонн. В Индии аналогичный показатель вырос на 6% до 57 тонн с 54 тонн в 2014 году. В США спрос на золото в слитках и монетах вырос на 207% до 32.7 тонн против 10.6 тонн в аналогичном периоде годом ранее, в то время как спрос со стороны Европы увеличился на 35% до 60.9 тонн против 45.3 тонн. Ювелирный спрос со стороны Индии вырос на 15% до 211.1 тонн в третьем квартале против 184.2 тонн годом ранее. В целом спрос вырос на 13% кв/кв до 268.1 тонн, что выше 238.2 тонн в 2014 году. Ювелирный спрос со стороны Китая вырос на 4% в третьем квартале до 187.6 тонн против 181.2 тонн годом ранее. В целом спрос на драгоценный металл также вырос на 13% в третьем квартале. Согласно Всемирному золотому совету, прогноз по годовому спросу на золото остался без изменений на уровне 4,200–4,300 тонн. Для Китая прогноз по спросу на 2015 год составляет 900–1000 тонн. Для Индии – 850–950 тонн.
С технической точки зрения золото остается в районе $1083. Ниже $1080 поддержка находится на $1,075.00 и $1,071.00, в то время как сопротивление отмечается в области $1,094.50 и $1,100/$1,098.20 (минимум 11 сентября).