Обзор сырьевых рынков

Нефть на прошлой неделе обновила многолетние минимумы, вернулась к уровням открытия и даже немного превысила их. Одной из причин новой волны продаж стала публикация прогноза Goldman Sachs, в соответствии с которой в ближайшие полгода цена нефти WTI может снизиться до 39 USD за баррель.

Министр энергетики ОАЭ заявил, что ОПЕК больше не может защищать определенный уровень цен. Избыток предложения обусловлен разработками сланцевой нефти, и это необходимо корректировать. ОАЭ также выразили озабоченность по поводу баланса на рынке нефти, но не могут нести за это ответственность.

Нефть

Сланцевая нефть приносит ежедневно около 4 млн баррелей для США. К 2020 году этот объем может вырасти еще на 4 млн барр/день. Вышедшие данные по запасам нефти в США показали рост запасов на +5389K баррелей против прогноза +1275K баррелей. В опубликованном январском отчете OПЕК прогнозирует снижение спроса на нефть, добываемую странами картеля, до 28.78 млн баррелей в сутки в 2015, что на 140,000 баррелей в сутки ниже предыдущей оценки.

В связи с замедлением сланцевого бума OПЕК также понизил прогноз предложения нефти со стороны стран, не входящих в картель, однако заметил, что предложение нефти из США увеличится на 1 млн баррелей в сутки даже несмотря на текущий уровень цен. Кроме того, появились сообщения, что Ирак в феврале планирует увеличить экспорт из своих южных портов до рекордного уровня.

Также можно отметить, что, согласно прогнозам Bank of America Lynch, нефть марки Brent может подешеветь до $31 за баррель к концу первого квартала 2015 года.

С технической точки зрения ближайший уровень сопротивления располагается на $51.20, выше которого располагается $52.40. Поддержка находится на $49.55 и $47.20.

Золото

Золото выросло к максимуму сентября после того, как золотые запасы достигли 5-летнего максимума. На этой неделе золото подорожало на 4.8% (максимальный рост с июля 2013 года). Признаки охлаждения экономики в Европе усилили спекуляции относительно программы стимулирования ЕЦБ, которая может быть озвучена уже на ближайшем заседании ЕЦБ. Активы золотого фонда SPDR Gold Trust выросли на 1.4% до 717.15 тонн.

Также драгоценный металл завершил ростом вторую неделю кряду на фоне увеличения спроса на безопасные активы после неожиданного хода Швейцарского национального банка, отказавшегося накануне от предельного курса франка против евро и введшего отрицательные процентные ставки.

В начале недели фьючерсы на золото выросли до 11-недельного максимума на спекуляциях, что Греция выйдет из состава еврозоны. Это усилило спрос на драгоценный металл как на альтернативный инструмент инвестирования.

С технической точки зрения золото преодолело важное сопротивление в районе декабрьских пиков $1238,00. Преодоление данной области говорит об усилении настроений на покупку драгоценного металла. Теперь сопротивление находится в области $1280-$1300. Поддержка остается на $1,220.