В пятницу мы наблюдали в золоте явление, которое я характеризую как ударный разворотный импульс. Это большая бычья свеча, которая является внешней по отношению к четырем предыдущим свечам. С точки зрения теханализа, она является разворотной свечой.
Теперь я ожидаю в ближайшие недели движения вверх как минимум в район 1200, а при ряде обстоятельств и значительно выше. Очень важно, что помимо технических причин золото имеет для разворота и коррекционного движения вверх и очень серьезные фундаментальные причины. Одна из них – намечающаяся общая слабость доллара, о причинах которой я упоминал в предыдущих статьях.
Теперь я ожидаю продолжения коррекции доллара в силу трех следующих причин:
1.Отсутствие важных данных по Америке станет поводом для фиксации прибыли в лонгах по USD;
2.Чересчур сильное позиционирование в пользу доллара;
3.Дифференциал процентных ставок не отражает усиления американского доллара.
Об этом также свидетельствует и изменение настроя инвестиционных домов в отношении EUR/USD, который безусловно затронет и другие валютные пары.
EUR/USD с волновой точки зрения
Слабый доллар, как известно, позитивен для золота.
Но есть еще одна очень серьезная фундаментальная причина для роста золота. Это референдум о золоте, который пройдет в Швейцарии 30 ноября.
Референдум в Швейцарии
30 ноября в Швейцарии проводится референдум по «золотой инициативе».
Если граждане Швейцарии проголосуют «за» и затем кантоны поддержат это решение, Швейцарский национальный банк (SNB) вынужден будет предпринять ряд шагов, которые приведут к большим переменам на рынке золота.
Во-первых, SNB вынужден будет держать 20% своих резервов в золоте.
Во-вторых, SNB уже не сможет продавать золото.
В-третьих, SNB все золото будет обязан хранить в Швейцарии.
Между 2000 и 2008 годами SNB продал примерно 1500 тонн золота, при этом увеличивая свои валютные резервы. Но, по-настоящему бурный рост валютных резервов начался в 2011 году после привязки швейцарского франка к евро, когда SNB пришлось защищать уровень EUR/CHF=1,20 от атак инвесторов, вызванных бегством из единой европейской валюты во время европейского долгового кризиса.
SNB быстро добавил к свои резервам несколько сотен миллиардов швейцарских франков, и это опустило золотые резервы Швейцарии на уровень 8% от всей суммы резервов.
Чтобы довести уровень золотых резервов до 20% от всех валютных резервов (порядка 544 млрд. швейцарских франков), Швейцарскому национальному банку придется купить примерно 1500-1800 тонн золота.
Для этого SNB придется продать часть евро, а также американских долларов. По мнению некоторых аналитиков спрос со стороны Банка Швейцарии способен поднять достаточно быстро цену на золото на 20%.
ВЕРОЯТНОСТЬ, ЧТО «ЗОЛОТАЯ ИНИЦИАТИВА» БУДЕТ ОДОБРЕНА, НА САМОМ ДЕЛЕ ОЧЕНЬ МАЛА.
Против нее выступают основные политические партии и Швейцарский национальный банк.
Более того, она еще должна быть одобрена местными органами власти.
Однако, само возникновение этой темы привлекло внимание к золоту, и может привести к коррекционному росту драгоценного металла в течение периода времени, остающегося до проведения референдума, особенно если и американский доллар в этот период будет слабеть.
Я вижу очень высокую вероятность роста золота к уровню 1200 долларов.
P.S. Приглашаю всех к просмотру аналитических вебинаров, которые я веду на iLearney по понедельникам и средам.