Россия объявила о размещении нового выпуска еврооблигаций

Опубликовано 23.05.2016, 17:18

Сегодня Российская Федерация объявила о размещении нового выпуска еврооблигаций на международном рынке капитала. В сообщении на официальном сайте Минфина отмечается, что выпуск осуществляется в соответствии с программой внешних заимствований, согласно Закону о бюджете на текущий год. В качестве организатора размещения на международном рынке облигаций РФ в 2016 году выступает ВТБ Капитал. Согласно сообщениях СМИ, ориентир доходности будет находиться в диапазоне 4,65-4,9%, а объем запланированных на этот год Минфином евробондов может составить $3 млрд. Мы положительно относимся к принятию решения о размещении суверенных еврооблигаций России по такой схеме, без привлечения иностранных посредников. На самом деле, можно было бы сделать это и в прошлом году, ведь нельзя вечно ждать у моря погоды, тем более, что ряд технических нюансов можно обойти. То, что предыдущая попытка сделать такую сделку через зарубежные банки, потерпит фиаско, было понятно почти с самого начала. В условиях санкций ни один ведущий банк на такое не пошел, руководствуясь правилом «себе дороже».

Однако сейчас, пока спрос на долговые инструменты России остается высоким, медлить нельзя. Если посмотреть на евробонды других стран, то мы увидим, что предлагаемые доходности существенно ниже. Россия же, как развивающийся рынок, дает значительно большую ставку. Интересна эта ставка как ряду крупных иностранных инвестиционных фондов, так и российским игрокам. Многие отечественные банки хеджируют свои риски непосредственно с помощью еврооблигаций. Вложения в долларовые инструменты очень актуальны в последние годы. Бывает, рубль локально укрепляется, однако цифры не врут: в 2014 году он ослаб к доллару на 72%, а в 2015 году – почти на 30%.

То, что спрос на еврооблигации сейчас велик, отлично видно по их котировкам. Рынок сейчас явно не в состоянии кризиса. Цена облигаций значительно превышает номинальную, составляя 122.02%. Так что кто бы что ни говорил, но сейчас открыто благоприятное окно для размещения. Ожидаем высокого спроса со стороны инвесторов, который может превысить 3-миллиардный объем предложения.

Динамика цены индикативного выпуска еврооблигаций Russia 30

Сергей Алин, заместитель начальника аналитического департамента ИК «Окей Брокер»

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)