Российская валюта вчера дешевела к доллару, но укреплялась к евро в рамках сильных движений на форекс. Цены на нефть по-прежнему не находят поводов для роста, что лишает рубль поводов для динамики. Курс бивалютной корзины вчера снизился на 5 коп. до 68.21 руб. Курс доллара составил 66.03 руб. (+31 коп.), курс евро – 70.87 руб. (-49 коп.). На международном валютном рынке доллар стремительно укреплялся на ожиданиях того, что политика будущего президента США активизирует инфляционные процессы и вынудит Федрезерв ужесточать денежно-кредитную политику более быстрыми темпами. По итогам дня основная валютная пара опустилась на 1.2 бп до $1.0740.
Цены на нефть остаются подавленными за неимением поддерживающих новостей. В то же время, инвесторы получают сообщения о росте уровня добычи в Иране и увеличении числа действующих буровых установок в США. До очередного заседания ОПЕК остается две недели, однако ясности о принятии потенциальных мер пока нет.
Внутренние условия для рубля выглядят поддерживающими. Сегодня стартует налоговый период ноября, поэтому спрос на рублевую ликвидность должен возрасти. Тем не менее, российская валюта в значительной степени сейчас зависит от вывода горячего капитала с российского рынка, а также общего отношения инвесторов к активам и валютам ЕМ на фоне возвращения инвесторов на рынки США.
Конъюнктура российского денежно-кредитного рынка вчера практически не изменилась. Уровень краткосрочных процентных ставок не сильно изменился по сравнению с пятницей. На рынке МБК 1-дневные кредиты обходились в среднем под 10.25% годовых, 7-дневные – под 10.30% годовых, междилерское репо с облигациями на 1 день – под 10.50% годовых (+5 бп).
Сегодня стартует налоговый период ноября, который в сумме отвлечет около 950 млрд руб. На уплату страховых взносов сегодня потребуется почти половина этой суммы – 430 млрд руб. С учетом анонсированного на сегодня депозитного аукциона ЦБ РФ, ставки МБК могут немного подрасти к концу дня.
Владимир Евстифеев, начальник Аналитического управления Банка ЗЕНИТ