К 15:21 (мск) индекс ММВБ торговался на уровне 1968,33 п. (+1,21%), а РТС – 1108,90 (+2,28%). К середине дня российский рынок торговался в плюсе на средних объёмах. Исход первого тура президентских выборов во Франции благотворно сказался на рынках. Однако реакция российских участников торгов все же была достаточно слабой. Активные покупки наблюдались в секторе электроэнергетики на фоне возможного повышения дивидендных выплат «Русгидро (MCX:HYDR)» (+0,8%) до 50% от прибыли. Остальные бумаги этого сектора также росли: ОГК-2 (MCX:OGKB) (+2,69%), «ФСК ЕЭС (MCX:FEES)» (+2,38%), «Россети (MCX:RSTI)» (+2,36%). В плюсе также бумаги: ТМК (MCX:TRMK) (+2,62%), «Башнефть (MCX:BANE)» (+2,25%), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (+2,1%). Бумаги «Аэрофлота (MCX:AFLT)» укреплялись (+1,88%) на новостях о росте объёма перевозок российскими авиакомпаниями на 19,5% за март, а за январь-март рост составил 19,7%. ГК ПИК (MCX:PIKK) (-0,35%) увеличила реализацию недвижимости в I квартале на 86,3%. «Полюс» (+0,23%) увеличила добычу золота в I квартале на 17%. Министр энергетики А. Новак заявил о том, что японские компании готовы участвовать в проекте «Сахалин-3» и в качестве покупателей продукции, и в качестве инвесторов. Впрочем, новость существенно не повлияла на «Газпром (MCX:GAZP)» (+0,7%).
Рубль получил наиболее сильный стимул к росту по результатам первого тура президентских выборов во Франции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около2960 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 9,79%, недельная – до 9,83%, а месячная – до 9,84%. Наблюдаемое снижение ставок МБК во многом связано с тем, что резко повысилась вероятность смягчения денежной политики ЦБ РФ на пятничном заседании. С другой стороны, на текущей неделе ещё предстоят налоговые платежи более чем на 1 трлн рублей (во вторник около 600 млрд рублей на уплату НДС, акцизов и НДПИ, а в четверг более 400 млрд рублей налога на прибыль) Неожиданным заявлением в рамках Красноярского экономического форума отметился министр экономического развития. М. Орешкин заявил, что укрепление национальной валюты в последние месяцы способствует росту экономики. Впрочем, сегодня рубль больше подвержен эмоциональной реакции на первый тур выборов во Франции, а также влиянию роста вероятности снижения ставки ЦБ РФ. Если глава ЦБ Э. Набиуллина допустила обсуждение снижения ставки на 50 базисных пунктов, то, как минимум, можно ожидать изменения на 25 базисных пунктов. К 15:22 (мск) пара USD/RUB снижалась на (-0,95%) до 55,92, EUR/RUB дошёл до отметки 60,67 (+0,17%).
Европейские рынки столь же позитивно восприняли лидерство центриста Эммануэля Макрона на выборах во Франции. Французский CAC40 подскочил более чем на 4% при лидерстве банковского сектора: Societe Generale (PA:SOGN) (+9,91%), BNP Paribas (PA:BNPP) (+8,45%), Credit Agricole (PA:CAGR) (+9,77%). Германский DAX30 подскочил до исторического максимума, чему также способствовали бумаги банков: Deutsche Bank (DE:DBKGn) +7,68%), Commerzbank AG (DE:CBKG) (+9,57%). Рост в итальянском банковском секторе был заметно ниже на фоне снижения рейтинга Италии агентством Fitch с “BBB+” до “BBB” со стабильным прогнозом. Естественно, что причинами названы: слабость банковского сектора, значительный государственный долг и низкие темпы экономического роста. Германские индексы IFO оказались неоднозначными: индекс деловых ожиданий снизился до 105,2 с 105,7, индекс текущей ситуации поднялся до 121,1 с 119,5, а делового климата – до 112,9 с 112,4. К 15:20 (мск) DAX – 12424,18 (+3,12%), CAC40 – 5289,57 (+4,55%), FTSE 100 – 7250,62 (+1,91%).
Оптимизм на рынках акций частично коснулся и сырьевых контрактов.
Впрочем, рост котировок нефти поддерживается информацией о том, что Иран планирует снизить объём экспортных поставок в мае, так как уже распродал свои запасы из плавучих хранилищ. Кроме того, ещё на прошлой неделе представители стран Персидского залива говорили о том, что они поддерживают идею продления соглашения по сокращению добычи. Впрочем, в пятницу позитивная картина была нарушена статистикой по активным буровым от Baker Hughes, которая показала неизменный рост показателя 14-ую неделю подряд. Фактически за 11 месяцев число активных буровых в США увеличилось на 118%, а производство – на 10% за 9 месяцев. К 15:20 (мск) Brent – $52,23 (+0,52%), WTI – $49,88 (+0,52%), золото – $1268,9 (-1,57%), медь – $5611,89 (+0,32%), никель – $9335 (-0,11%), палладий – $791,15 (+0,05%).
Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,6% до 99,04. AUD укреплялся на 0,1%, CAD на 0,35%, а вот NZD слабел на 0,25% против доллара США. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,085 (+1,17%), GBP/USD – $1,279 (-0,17%), USDJPY – 110,27 (+1,09%).
Кроме выступления президента ФРБ Миннеаполиса Н. Кошкари на вечер существенных событий нет. Российский рынок смог показать рост за счёт спада рисков в Европе, но рост этот сложно назвать разворотом настроений. В рубле ситуация столь же неоднозначная, поскольку поводы для укрепления сохраняются, но риски вмешательства растут с каждой копейкой укрепления. Возможно, что наиболее горячие позиции нерезидентов будут постепенно ликвидироваться на фоне благоприятной ситуации с последующим выводом рублёвых средств в валюту. На американских торгах также ожидается рост индексов. Halliburton отчиталась лучше ожиданий. Amazon (NASDAQ:AMZN) также включилась в гонку по созданию беспилотных автомобилей. Kimberly-Clark (NYSE:KMB) отчиталась лучше прогнозов. Вполне очевидно, что золото будет одним из худших активов в понедельник. Фьючерс на S&P 500 подрастал лишь на 0,25%, показывая, что французские проблемы американский капитал не беспокоят. Более важным для американского капитала является то, что Д. Трамп празднует 100 дней своего президентства в качестве одного из самых непопулярных президентов за всю историю США.
Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»