График нефти сорта Brent, выраженный в рублях, опять заметно отклонился вниз от своей 200-дневной скользящей средней линии. Ранее он к ней возвращался. В последний раз, в конце октября, он не достиг средней линии, но продемонстрировал почти неделю хорошего роста. Сейчас график опять развернулся наверх. Продолжится ли восходящее движение?
По данным Федеральной таможенной службы РФ, удельный вес топливно-энергетических товаров в российском экспорте является достаточно большим и составляет 65%. Это обуславливает сильную обратную зависимость курса рубля от стоимости нефти на мировых рынках. Дешевеющая нефть ослабляет рубль к доллару США, поэтому в итоге график Brent в рублях тяготеет к колебаниям вокруг своей средней линии. На графике процентного изменения курса рубля и нефти можно заметить, что они двигаются в противофазе. С начала 2015 года нефть подешевела гораздо сильнее рубля, так как девальвация российской валюты в основном произошла в 2014 году. В последнее время российскую валюту также поддерживают: небольшое укрепление экономики и действия ЦБ РФ. В октябре российский ВВП вырос на 0,1%. Таким образом, он является неотрицательным 4 месяца подряд. В январе — октябре этого года ВВП упал на 3,7%. Это чуть лучше обвала на 4,1% за 1-е полугодие. Российский Центробанк с 14 декабря возобновит аукционы по предоставлению валютного РЕПО сроком на 1 год, которые были приостановлены в июне. По нашему мнению, это может заметно повысить валютную ликвидность и поддержать курс рубля. Для рассматриваемого инструмента эти факторы являются негативными и могут ослабить его рост. Мы полагаем, что они помешали Brent_RUB в конце октября дорасти до 200-дневной средней линии. Возможно, что сейчас для этого чуть больше предпосылок. 4-го декабря состоится очередное заседание ОПЕК, на котором могут быть предприняты какие-либо меры для поддержки мировых цен на нефть. Их рост является позитивным для Brent_RUB.
Brent_RUB
На дневном таймфрейме, &Brent_RUB: D1 три месяца находится в нисходящем тренде. Две недели назад он начал корректироваться наверх от его нижней границы. Индикаторы Parabolic и MACD сформировали сигналы к покупке. RSI находится в нейтральном состоянии чуть ниже отметки 50. Дивергенции не наблюдается. Линии Боллинджера сузились, что может означать низкую волатильность. Они имеют наклон наверх. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если персональный композитный инструмент преодолеет последний фрактал: 3163. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Наиболее осторожные трейдеры могут дождаться пробоя верхней границы нисходящего тренда 3216. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic — 2936. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (2936), не активировав ордер (3163 или 3216), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 3163 или 3216
Stop loss: ниже 2936