Холодная весна в США может увеличить спрос на газ для отопления
В этом обзоре мы предлагаем рассмотреть персональный композитный инструмент (PCI) «газ против рубля». Он может повыситься, если котировки природного газа в США (Natgas) будут расти вместе с курсом доллара в рублях (USD/RUB).
С конца декабря прошлого года стоимость природного газа в США обвалилась примерно на треть. Это произошло из-за снижения спроса для нужд отопления, так как погода в ноябре-марте оказалась теплее, чем в предыдущем зимнем сезоне. В последние дни газ стал дорожать, так как в марте текущего года ожидается более холодная погода, чем в марте 2016 года. По прогнозам, спрос на газ в США на этой и следующей неделе превысит 88 млрд. куб футов в день. Это на 12,4% больше, чем ежедневное потребление 78,3 млрд. куб. футов на прошлой неделе. Отметим, что запасы природного газа в США сейчас лишь на 7% выше прошлогоднего уровня. Его средний уровень добычи в Соединённых Штатах за последние 30 дней равен 70,3 млрд. куб. футов в день. Это на 5,4% ниже объёма в том же периоде 2016 года. Ослабление рубля к доллару США, по нашему мнению, может произойти из-за валютных интервенций российского Минфина. Кроме того, есть небольшая вероятность снижения ставки ЦБ РФ на его очередном заседании 24 марта 2017 года.
На дневном таймфрейме GAS/RUB: D1 обновил минимум за 8 месяцев, но потом вышел из нисходящего канала наверх. Продолжение восходящей коррекции возможно, если цена газа в США и курс доллара в рублях будут расти.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера сильно расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигналы к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если GAS/RUB закроет верхний ценовой гэп и превысит сигнал Parabolic: 169. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, минимума за 8 месяцев и сигнала Parabolic: 151. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (151), не активировав ордер (169), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа:
Позиция: Покупка
Buy stop: выше 169
Stop loss: ниже 151