Мировые цены на пшеницу достигли 2-недельного максимума и продемонстрировали максимальный недельный рост за 4 месяца на фоне ухудшения погоды в основных регионах её производства. Российский Минфин ожидает в конце года «сезонное» ослабление рубля к доллару США в конце текущего года. Помогут ли эти факторы росту котировок пшеницы, выраженных в рублях?
Мировой рынок пшеницы мы рассмотрели в обзоре за пятницу, отмечая возможность его роста. Касаясь курса рубля к доллару, мы можем отметить, что в 2012 году он, наоборот, укрепился в ноябре-декабре. Однако в 2013 и 2014 годах, действительно наблюдалось ослабление российской валюты. В этом году оно также может произойти. 11 декабря состоится очередное заседание ЦБ РФ, на котором может быть снижена ключевая ставка. Сейчас она составляет 11%. Инфляция в России с начала 2015 года по 26 октября составила 11,2%. Тем не менее, ряд чиновников и крупных бизнесменов высказывают мнение, что ставку необходимо понизить. Так как, во-первых, темпы роста инфляции объективно замедлились в последние месяцы. Во-вторых, ЦБ РФ неоднократно заявлял, что к 2017 году она уменьшится до 4%. Если в декабре действительно произойдёт снижение ставки, то это будет способствовать ослаблению рубля и росту персонального композитного инструмента wheat/RUB.
На дневном таймфрейме, PCI wheat/RUB: D1 находится в растущем тренде, выше своей 200-дневной скользящей средней линии. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. RSI ещё далёк от области перекупленности, но выше отметки 50. Линии Боллинджера расширились, что может означать увеличение волатильности. Они имеют наклон вверх. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если PCI преодолеет верхнюю линии Боллинджера и три последних верхних фрактала: 1,506. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже 200-дневной скользящей средней линии и сигнала Parabolic – уровень 1,321. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (1,321), не активировав ордер (1,506), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 1,506
Stop loss: ниже 1,321