Технический Анализ #C-COCOA : 2015-10-29

Какао дорожает вопреки новостному фону

Какао продолжило дорожать после итогов президентских выборов, которые прошли в воскресенье в Кот-д'Ивуар. Эта африканская страна является лидером по его производству и занимает 35% мирового рынка. Победу одержал действующий президент Алассан Уаттара, который ранее был директором-распорядителем МВФ. Имеются сообщения о том, что оппозиция признала итоги голосования. Большинство участников рынка ожидали нисходящей коррекции в случае успешного завершения выборов в Кот-д'Ивуар. Однако этого, как мы видим, пока не произошло. Продолжится ли рост котировок какао?

С начала года оно уже подорожало на 10%. Потребители опасаются негативного влияния на урожай урагана Эль Ниньо. Международная сельскохозяйственная группа Olam International в середине октября оценила мировой дефицит какао в сезоне 2015/16 в размере 150 тыс. тонн. Это заметно выше более раннего прогноза International Cocoa Organization, которая ожидает дефицит в размере 96 тыс. тонн. Причём по её же оценке, мировое производство какао увеличится до 4,25 млн. тонн с 4,19 млн. в сезоне 2014/15. Однако мировой спрос возрастёт ещё сильнее и из-за этого может возникнуть нехватка бобов. Пока такое развитие событий представляется вполне возможным, так как цены растут и не реагируют на новости. Между тем, с начала сезона 2015/16 с 1-го по 25-е октября отгрузка какао из портов Кот-д'Ивуар составила 214 тыс. тонн, что на 30% больше 164 тыс. тонн за аналогичный период прошлого сезона (годом ранее). Отгрузка какао из Бразилии с мая по 25-е октября 2015 года возросла на 3% или на 4,2 тыс. тонн.



На дневном таймфрейме, PCI Cocoa:D1 находится в растущем тренде. Все индикаторы демонстрируют сигналы к покупке. RSI близок к области перекупленности. Линии Боллинджера сузились, что может означать уменьшение волатильности. Мы не исключаем развития бычьего тренда, если PCI преодолеет последний верхний фрактал и линию Боллинджера: 3256. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа, но можно также дождаться превышения верхней линии Боллинджера. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала и сигнала Parabolic - уровень 3106 или ниже 200-дневной скользящей средней линии, второго нижнего фрактала и линии Боллинджера — уровень 3027. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (3106 или 3022), не активировав ордер (3222), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.

Позиция Покупка
Buy stop выше 3256
Stop loss ниже 3106 или 3022