Кукуруза растет в цене на ожиданиях роста спроса на импорт из-за засухи в ЮАР, а Россия рассматривает вариант ограничения экспорта зерна. В то же время, экспорт из ЮАР продолжил возрастать в условиях засушливой погоды, которая может навредить урожаю. Будут ли котировки кукурузы и дальше стремиться вверх?
По данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, на прошлой неделе спекулянты впервые с начала текущего года делали ставку на повышение с/х товаров в цене: объем чистой длинной позиции составил 11648 контрактов по 13 наиболее торгуемым в США с/х товарам. Настроение инвесторов улучшилось на ожидании роста импорта кукурузы из ЮАР из-за засухи и сокращения экспорта из России, а также по причине отскока цен на рынке. Тем временем, Минсельхоз США в отчете «О состоянии мирового спроса и предложения на с/х продукцию» за январь дает прогноз сокращения объемов урожая кукурузы в США, ведущей в мире стране по производству кукурузы, на 53 млн. бушелей в 2015-2016 гг. Тем не менее, общий объем урожая должен составить 13.6 млрд. бушелей, что станет третьем по величине объемом урожая кукурузы в истории. Минсельзоз США понизил прогнозируемый диапазон средней цены кукурузы в 2015-2016 с/х сезоне на 5 центов до $3.30 – $3.90 за бушель по причине ослабления импортного спроса, на что указывают скромные данные по объему отгрузок и сохранение серьезной конкуренции со стороны поставщиков из Южной Америки. По данным Международного совета по зерну, аргентинские фермеры нарастили объемы продажи кукурузы на экспорт вскоре после того, как недавно избранный президент Аргентины Маурицио Макри отменил налоги и понизил квоты на экспорт зерна, а также позволил курсу аргентинского песо упасть к доллару. В то время, как экспортные и валютные реформы вызвали рост экспорта кукурузы из Аргентины и, как следствие, цен на нее, засуха на северо-востоке страны нанесла урон поздним посевам. Засушливая погода может привести к сокращению урожая в стране, занимающей 6е место в мире по объемам данного показателя, и спровоцировать рост цен на кукурузу. Тем не менее, на этой неделе синоптики обещают дожди, что может дать всходам необходимую влагу. Благоприятные погодные условия, вероятно, улучшат прогнозы урожая в Аргентине и ограничат рост цен на зерно.
На дневном графике кукуруза резко подорожала с начала года. Осциллятор RSI также растет, но пока не достиг зоны перекупленности. Индикатор MACD находится выше сигнальной линии и нулевого уровня, что является сигналом к росту. Канал Дончиана направлен вверх, что указывает на растущий тренд. Цена превысила уровень 50-дневной скользящей средней, которая находится ниже 200-дневной скользящей средней, однако постепенно подбирается к ней. Это также является бычьим сигналом. По нашему мнению, в случае преодоления ценой верхней границы канала Дончиана, а также 200-дневной скользящей средней на отметке 378.7 будет означать продолжение растущего тренда, что можно использовать как точку входа. Отложенный ордер на покупку может быть установлен выше данного уровня. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем ежедневно на следующий фрактальный минимум вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена преодолеет уровень стопа на 366.7, не активировав ордер на 378.7, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: покупка
Buy stop: выше 378.7
Stop loss: ниже 366.7