Стоимость кукурузы падает за счет улучшения погодных условий в США и сокращения чистой длинной позиции по кукурузе в управляющих фондах. Национальная служба сельскохозяйственной статистики Минсельхоза США (NASS) повысила прогноз объемов посевов кукурузы и ее запасов на июнь по сравнению с прошлым годом. Продолжит ли кукуруза дешеветь?
По оценке NASS, объем посевов кукурузы в США вырос на 7% с прошлогодней цифры в 94.1 млн. акров и стал занимать третье место по объемам посевов с 1944 года. Фермеры ожидают урожай зерна в объеме 86.6 млн акров. В случае, если прогноз оправдается, этот год станет третьим по урожайности с 1933 года. В четверг NASS выпустила квартальный отчет по «Запасам зерновых», согласно которому на 1 июня в США запасы кукурузы составляли 4.72 млрд бушелей, что на 6% выше, чем 1 июня 2015 года. Другой медвежий фактор по кукурузе – сокращение чистой длинной позиции по фьючерсам и опционам среди 13 ведущих сельскохозяйственных товаров США, включая кукурузу, более чем на 60 тыс. контрактов за неделю к последнему вторнику, о чем свидетельствуют данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Таким образом, чистая длинная позиция упала впервые за месяц. Число длинных контрактов сократилось на 27468. Улучшение погодных условий в США и крупные запасы кормовой пшеницы, которая является заменителем кормовой кукурузы, привели к еще большему падению стоимости кукурузы.
На дневном графике CORN:D1 корректируется вниз после того, как в середине июня достиг 11-месячного минимума с 12 июля 2015. Цена упала ниже поддержки растущего тренда и 200-дневной скользящей средней MA(200), опустившись ниже последнего нижнего фрактала. Канал Дончиана направлен вниз, что указывает на медвежий тренд. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к продаже. Осциллятор RSI упал ниже 50 и достиг зоны перепроданности, что является бычьим сигналом. Индикатор MACD находится ниже сигнальной линии и расстояние между ними расширяется, что является медвежьим сигналом. Мы полагаем, что падение ниже нижней границы канала Дончиана на отметке 360.1 будет означать продолжение медвежьей тенденции. Этот уровень может стать точкой входа по отложенному ордеру на продажу. Стоп-лосс может быть установлен выше последнего верхнего фрактала на отметке 401.4. После установления отложенного ордера стоп-лосс передвигаем ежедневно вслед за сигналами Parabolic. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае, если цена достигнет уровень стопа на 401.4, не активировав ордер на 360.1, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Позиция: продажа
Sell stop: ниже 360.1
Stop loss: выше 401.4