Цены на золото подскочили в пятницу

Участники рынка оценивали последние экономические данные из США и их влияние на планы Федеральной резервной системы США относительно денежно-кредитной политики.

Новые данные по началу строительства показали, что ситуация на рынке жилья ухудшилась в декабре. Отдельный отчет показал, что потребительские настроения, согласно предварительной оценке, в январе также неожиданно ухудшились. Данные усилили сомнения относительно того, что ФРС США на предстоящем в конце этого месяца заседании продолжит сокращение своей программы стимулирования экономики.

Практически весь 2013 год цены на золото снижались на фоне ожиданий, что укрепление экономики США подтолкнет ФРС к сворачиванию программы покупок облигаций. Однако теперь, когда ЦБ в конце года сделал первый шаг в этом направлении, рынок пытается понять, насколько агрессивным будет сворачивание.

Вышедшие в пятницу данные в сочетании с опубликованными в конце прошлой недели неожиданно слабыми данными с рынка труда США свидетельствуют о, вероятно, более мягком подходе к сокращению стимула. Это позитивно отражается на котировках золота, поскольку способствует спросу на металл среди инвесторов, стремящихся обеспечить хеджирование своих активов на случай инфляции. Однако выход новых более сильных данных в перспективе может ограничить спрос и оказать давление на цены.

С технической точки зрения, в самое ближайшее время, вероятнее всего, последует тестирование сопротивления в районе 1265.00-1270.00, где проходит 100-дневная SMA. Прорыв и закрепление выше него откроет дорогу росту к 200-дневной SMA, проходящей немного выше отметки 1300.00. Дальнейший рост в направлении сопротивления 1360.00 выглядит менее вероятным.

При этом разворот тренда вниз может состояться из района 1265.00-1270.00 или около отметки 1300.00. В этом случае последует падение к 50-дневной SMA, прорыв ниже которой, вероятно, усилит нисходящую динамику, что позволит протестировать отметку 1200.00. Ее преодоление и устойчивое закрепление ниже откроет дорогу нисходящему тренду в направлении уровня 1000.00.

Рис. 1. Дневной график