Золото во вторник подросло на 0.3%, в моменте достигая отметки 1293$ за тройскую унцию. Стоит отметить, что восходящая коррекция по золоту началась в прошлую пятницу, что было связанно с неоднозначным отчетом по рынку труда США и фактором пятницы, уходом участников рынка в защитные инструменты на выходные.
Восходящая коррекция началась после месячного снижения котировок, золото в течение сентября потеряло 7%. Основной причиной этого снижения стала необычно жесткая позиция Федеральной резервной системы в отношении будущего монетарной политики, усилившая доллар США, и относительная разрядка ситуации вокруг Северной Кореи, снизившая геополитические риски.
Однако на этой неделе место Северной Кореи заняла Каталония и события, которые происходят вокруг автономии, а намерения американского финансового регулятора по ужесточению монетарной политики уже сегодня ФРС придется снова подтвердить.
Ожидаемое вчера объявление независимости Каталонии от Испании фактически не произошло. Глава автономии Карлес Пучдемон, выступая перед парламентом, пошел на попятную, заявив о необходимости переговоров с Испанией. А чтобы не потерять поддержки каталонцев, затеял подписание декларации о независимости, которая не имеет никакой юридической силы. История очень напоминает ситуацию с Грецией, где народ также проголосовал против программы МВФ, однако затем главный разжигатель референдума Ципрас принял все условия международной организации. В такой ситуации золото, пользуясь спросом на опасениях в течение всего дня, снизилось, отыграв половину своего роста.
Стоит отметить что премьер-министр Испании этим утром уже провел экстренное совещание с кабинетом министров и в течение дня должен выступить в парламенте Испании с прояснением плана действий по Каталонии. Если ситуация с Каталонией немного успокоилась и, судя по всему, входит в мирное русло, то ситуация вокруг Федеральной резервной системы продолжает накаляться. Разговоры вокруг скорого ухода Джанет Йеллен с поста американского финансового регулятора усиливаются, и в свете этого все более интригующим становится будущее монетарной политики в США.
Сегодня в 21:00 по МСК будут опубликованы «минутки» с последнего заседания ФРС. В сентябре регулятор объявил о сокращении своего рекордно раздутого баланса, а также усилил настроения рынков в отношении оправданности повышения ставки в декабре этого года.
Кроме того, в последнее время представители ФРС указывали на опасения, связанные с финансовой стабильностью, намекая на возможную перекупленность американского фондового рынка. Так что в публикуемом протоколе внимание будет сосредоточенно на подтверждении намерений ужесточения монетарной политики и опасениях в связи с этим для финансовой стабильности.
Если говорить о более среднесрочной динамике, то стоит отметить, что цена достигла зоны сопротивления 1290-1300$. В случае если удастся пройти верхнюю границу зоны сопротивления, рост продолжится в район отметки 1340-1350$. В обратном случае золото снизится в район 1240-1250$.