Данная аналитическая статья была написана после закрытия американского рынка.
Вчера антидолларовые потоки, связанные с окончанием года, сохранялись, поэтому EUR/USD достигла 1,19, GBP/USD прорвалась выше 1,34 а AUD/USD и NZD/USD достигли самых высоких за два месяца уровней. Канадский доллар был всего в нескольких пунктах от аналогичного достижения, несмотря на падение цен на нефть и доходности канадских гособлигаций.
Хотя вчерашние американские экономические отчеты показали отрицательную динамику – настроения потребителей резко ухудшились, а объем незавершенных продаж жилья замедлился, – падение доллара США началось существенно раньше, чем появились данные. Катализатором стала доходность американских гособлигаций, которая начала день падением, ослабив надежды на ралли доллара в конце года. Тем не менее, вчерашняя распродажа USD была умеренной, учитывая падение доходности десятилетних гособлигаций на шесть пунктов.
Сегодня в США появятся последние в этом году отчеты: данные по торговому балансу и количеству заявок на получение пособия по безработице, а также индекс деловой активности Федерального резервного банка Чикаго. 2017 год был сложным для доллара США, который упал в цене относительно всех ведущих валют. С начала года он просел на 13% относительно евро и на 8% относительно фунта. Сейчас USD закачивает год таким же образом, как и начал, падая относительно всех ведущих валют.
Что примечательно во вчерашнем ралли EUR/USD, оно произошло вопреки политическим проблемам в Испании, падению доходности немецких гособлигаций и рекордному объему длинных позиций, по данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Эти факторы должны осложнить, а не упростить укрепление EUR/USD и могут объяснить, почему валютной паре сложно существенно прорвать 1,19. При этом важно, что EUR/USD торгуется рядом с верхней границей диапазоне, в котором колебалась последний месяц, и готова к движению вверх.
Кроме падения доллара США, фунт получил поддержку от укрепления британских акций. Индекс FTSE 100 достиг рекордно высокого уровня в условиях вялой праздничной торговли. Данные о числе утвержденных ипотечных кредитов будут опубликованы сегодня, но ожидается, что они слабо повлияют на валюту. С технической точки зрения GBP/USD все еще привязана к определенному диапазону, и хотя вчерашнее укрепление позволило ей достичь самого высокого за неделю уровня, отсутствие дальнейшего восходящего движения снижает важность этой попытки прорваться выше.
Австралийский и новозеландский доллары продолжают показывать лучшие результаты, достигнув самых высоких за два месяца уровней относительно доллара США. Вчерашнее укрепление привело к тому, что обе валюты двигались вверх пятый день подряд, причем AUD/USD прорвалась существенно выше. Учитывая, что в Австралии и Новой Зеландии не было никаких экономических отчетов, слабость доллар США и сила мировых акций продолжают вызывать укрепление рискованных валют вроде AUD и NZD.
Канадский доллар тоже вырос в цене, причем USD/CAD упала шестой торговый день подряд. Она получила поддержку выше декабрьского минимума в 1,2624. Нефть немного упала в цене, во вторник достигнув самого высокого за 2,5 года уровня. Она готовится к дальнейшему укреплению в следующем году, которое должно будет обеспечить поддержку канадскому доллару.
Кэти Лиен, исполнительный директор подразделения валютной стратегии BK Asset Management