Россия вышла из «мусорной» категории в «инвестиционную». Россияне тонут в коммунальных долгах. Реальная инфляция в 5 раз превышает официальную.
Главным событием прошедших выходных для российского финансового рынка стало повышение рейтинга России. Агентства S&P и Fitch перевели Россию в «инвестиционную» категорию. Рейтинг был повышен и по долгам в иностранной валюте и по долгам в российской валюте. В S&P подчеркивают, что повышение кредитоспособности РФ стало возможно благодаря росту цен на нефть, выходу из рецессии и «консервативной макроэкономической политике». При этом, подчеркивается, что потенциал роста экономики ограничен. Эксперты указывают на нефтяную зависимость, высокую долю государства в экономике, неблагоприятный инвестиционный климат и отсутствие конкуренции. Благодаря повышению рейтинга сегодня утром мы видели активный рост курса доллара и российских акций.
Тем временем в российских регионах нарастает проблема коммунальных долгов. По данным статистики, которую предоставляет Верховный Суд, в прошедшем году было рассмотрено 5,4 миллиона судебных дел связанных с взысканием коммунальных задолженностей. Причины этого можно называть разные. В частности снижение доходов населения в последние годы и высокая доля коммунальных платежей в общей структуре расходов населения. В текущих экономических условиях, многие российские семьи, особенно в регионах, просто вынуждены не платить за коммунальные услуги, для того чтобы выжить.
По данным статистики более 60% всех трат граждане делают на потребительские товары, а они очень сильно подорожали в последнее время. Исследовательский холдинг «Ромир» зафиксировал в январе рост инфляции, основанный на реальных покупках россиян на 1,6%, что более чем в 5 раз превышает официальную статистику Росстата. Такое расхождение официальной статистики и реальных показателей, является отчасти сезонным фактором. Но маловероятно, что кто-то будет спорить с тем, что показатель реальной, тем более потребительской инфляции, очень далек от официальных данных. Статистика предоставляемая Росстатом сейчас выполняет конкретные политические цели.
На этом фоне курс доллара на московской бирже держится на уровне 55 рублей 90 копеек, евро торгуется в районе 68 рублей 90 копеек. Индекс ММВБ взлетел до 2365 пунктов, котировки нефти марки Brent держатся чуть ниже 67 долларов за баррель. Курс биткоина по данным портала CoinMarketCap располагаются в районе 9500 долларов.
Вернемся к главному событию прошедших выходных для российского финансового рынка, это повышение рейтинга России. Это действительно знаковое, очень важное событие, которое способно существенно повлиять на интерес зарубежных инвесторов к вложению в российские активы. Мы уже сейчас видим реакцию и в российском рубле и в котировках акций российских компаний. На фоне подъема нефтяных цен российская экономика и российский финансовый сектор способен в ближайшее время стать объектом высокого интереса спекулятивных денег. Очень жаль, что все это происходит на фоне отсутствия позитивных драйверов для российской экономики. С учетом покупок валюты со стороны Минфина и негативных ожиданий внутри России довольно тяжело сейчас представить, что курс доллара надолго опуститься ниже 55 рублей за единицу. Прорывы ниже данного уровня можно рассматривать, как хорошую возможность для покупок на среднесрочную перспективу.
Глеб Задоя, руководитель департамента аналитики компании "АНАЛИТИКА Онлайн"