К 15:10 (мск) индекс МосБиржи снижался на 1,16% до 2276,68 п., а РТС сбавлял 1,66% до 1260,17 п. К середине дня российский рынок засел глубоко в минусе. Основное давление оказывает внешняя ситуация. Фьючерс на S&P 500 терял почти 1% на опасениях эскалации торговых войн после отставки главы Национального комитета США по экономике Гарри Кона. Соответственно, внутренние новости и события особой поддержки не оказывали. Сбербанк (MCX:SBER) (-1,23%) увеличил чистую прибыль по РСБУ в январе-феврале на 23,4% до 129,1 млрд рублей. Стоит отметить, что темпы роста прибыли замедлились. Впрочем, в феврале динамика роста была на уровне 36,6%, или 63,8 млрд рублей. «Юнипро» (-1,17%) увеличила прибыль по МСФО в 2017 году в 6,5 раза до 33,6 млрд рублей при снижении выручки на 2%. Большинство бумаг металлургов также находилось под давлением из-за опасений ущерба от заградительных пошлин в США: «Северсталь (MCX:CHMF)» (-0,99%), «НЛМК (MCX:NLMK)» (-1,07%), «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (-3,53%). В остальном, можно говорить, что российские участники торгов готовились к длинным непредсказуемым выходным: «Газпром (MCX:GAZP)» (-2,17%), «Роснефть (MCX:ROSN)» (-1,74%), «ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH)» (-1,14%). В лидерах роста и падения также отметились «ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU)» (+2,37%), «Акрон (MCX:AKRN)» (+0,88%), «ТМК (MCX:TRMK)» (+0,63%), «ВТБ (MCX:VTBR)» (+0,55%), а также «НОВАТЭК (MCX:NVTK)» (-2,96%), «Русгидро (MCX:HYDR)» (-2,92%), Московская биржа (-2,68%), «Интер РАО (MCX:IRAO)» (-2,28%). Следующим уровнем поддержки для индекса МосБиржи является отметка 2250 п. Если она будет пройдена то перспектива дальнейшего снижения будет весьма высокой. Впрочем, грядущие длинные выходные могут как принести потери, так и позитивные сигналы. Поэтому технический спор «быков» и «медведей», скорее всего, будет перенесён на следующую неделю.
Рубль начинал день с умеренного ослабления, но затем не смог сопротивляться внешнему негативу и дешевеющей нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3715 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,55%, недельная выросла до 7,58%, а месячная снизилась до 7,52%. Минфин РФ проводит в среду аукционы ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ с постоянным купонным доходом выпуска 26224 с погашением 23 мая 2029 года. Удалось реализовать весь выпуск при спросе 53,717 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,13%. В целом аукцион стоит признать успешным, хотя можно было ожидать чуть более высокого спроса. В среду сырьевые валюты преимущественно укреплялись против доллара США, но у них отсутствовало обременение в виде длинных выходных. Поэтому снижение аппетитов к рискам в рубле носит локальный характер. Нефть в районе $65 за баррель Brent пока не способствует каким-то распродажам, тем более что укрепление доллара на глобальном рынке вновь затормозилось. К 15:10 (мск) USD/RUB – 56,907 (+0,42%) , EUR/RUB – 70,62 (+0,46%).
Европейские инвесторы продолжают беспокоятся по поводу торговых войн. В прессе появилась информация, что администрация Д. Трампа рассматривает возможность повышения тарифов на широкий спектр китайских товаров, включая обувь, одежду и электронику, а также планирует ужесточить ограничения для китайских инвестиций. Еврокомиссия также рассматривает возможности ответных мер на американские заградительные пошлины, но собирается это делать в рамках действующих правил ВТО. Самыми слабыми секторами в Европе были производители базовых материалов, а также нефть и газ. Между тем, в секторах технологий и коммунальных услуг ситуация была не столь негативной. Из корпоративных новостей можно отметить повышение бумаг Rolls-Royce (LON:RR) на 12,8% благодаря отчёту, который показал прибыль на уровне 4,9 млрд фунтов стерлингов в 2017 году. Из статистики можно отметить пересмотренную оценку ВВП еврозоны. В IV квартале рост составил 2,7%, как и ожидалось. К 15:10 (мск) DAX – 12138,8 п. (+0,21%), CAC 40 – 5156,34 п. (-0,27%), FTSE 100 – 7151,4 п. (+0,07%).
Нефть довольно спокойно перенесла известия о том, что коммерческие запасы в США выросли на 5,7 млн бар. за прошлую неделю. Однако игнорировать очередные страхи по поводу торговых войн оказалось весьма сложно. Если вспоминать времена Великой депрессии, то американские заградительные пошлины привели тогда к тому, что торговля между США и Европой упала более чем на 60%. Соответственно, опасения по торговым войнам имеют под собой вполне реальное основание. И, естественно, прогнозы роста добычи в США также имеют негативный долгосрочный эффект. В американском Минэнерго прогнозируют, что средняя добыча в США достигнет 10,7 млн бар. в текущем году, а в IV квартале выйдет на отметку 11,17 млн бар. в сутки. В 2019 году средние объёмы производства составят уже 11,27 млн бар. в сутки. Вечером выйдет отчёт Минэнерго по запасам, который также может стать поводом для снижения. Согласно опросу S&P Global Platts, на рынке ожидают роста запасов нефти на 2,5 млн бар., а также снижения запасов бензина на 0,5 млн бар. и дистиллятов на 1,6 млн бар. К 15:10 (мск) Brent – $65,18 (-0,93%), WTI – $62,05 (-0,88%), золото – $1331,5 (-0,28%), медь – $6893,88 (-1,01%), никель – $13440 (-1,75%), палладий – $969,8 (-0,87%).
Фьючерс на индекс доллара незначительно подрастал до 89,59 п. CAD и AUD укреплялись от 0,1% до 0,3% против доллара США. К 15:10 (мск) EUR/USD – $1,24 без изменений, GBP/USD – $1,386 (-0,22%), USD/JPY – 105,74 (-0,36%).
Ситуация перед стартом торгов в США достаточно негативная. Фьючерс на S&P 500 снижался на 0,75%, хотя ранее терял более 1%. Ситуация осложняется тем, что слухи в прессе о повышении пошлин для китайских товаров могут подтвердиться, а это именно то, о чем предупреждал Пекин. Если США продолжат играть в торговые войны, то также могут оказаться в окружении торговых барьеров. Российский рынок в этой истории особого участия не принимает, но негатив может коснуться и его индексов. Поэтому перед длинными выходными преобладают продажи, а не покупки.