Более трех недель назад цена на нефть сорта WTI подскочила. Сегодня сырье продолжило свое ралли и приближается к пику от 26 февраля на отметке $64,24.
Есть несколько фундаментальных драйверов, которые подталкивают нефтяные котировки вверх (возможно, к уровню $70).
Во-первых, усиливается напряженность между Саудовской Аравией и Ираном. Цены на нефть выросли в минувшую пятницу после заявления наследного принца Саудовской Аравии Мухаммеда ибн Салмана о том, что Саудовская Аравия начнет разрабатывать ядерное оружие, если и Иран сделает это.
Вчера наследный принц Саудовской Аравии прибыл в Вашингтон в рамках официального визита. Мохаммед ибн Салман твердо намерен усилить давление на Иран. Это подводит нас ко второму существенному драйверу нефти, а именно к экономическим санкциям в отношении Ирана, которые серьезно повлияют на экономику страны, сильно зависящую от нефти. Присутствие наследного принца в Вашингтоне вызывает подозрение в отношении растущей вероятности восстановления санкций президентом Трампом со стороны США, если тот откажется продлить ядерную сделку. Очевидно, это будет иметь серьезные последствия для цен на нефть.
Последним фундаментальным событием, способствующим росту нефти, является продолжающееся снижение объемов добычи в Венесуэле. Согласно отчету МЭА, выпущенному на прошлой неделе, объем производства в феврале упал более чем на полмиллиона баррелей по сравнению с прошлым годом.
С другой стороны, присутствует значительный компенсирующий фактор – добыча сланцевой нефти в США, которая готова в любой момент возрасти, так как цены на нефть продолжают расти.
Обе стороны этого уравнения можно увидеть на графике в виде симметричного треугольника, так как каждая грань сходится к середине, поглощая спрос и предложение другой стороны.
Тем не менее, вчерашний пробой вверх показывает, что спрос был больше, чем предложение. Поэтому котировки были вынуждены выйти за пределы диапазона, чтобы найти дополнительные объемы по более высокой цене. Ожидается, что этот пробой вызовет эффект домино, который включает в себя покрытие коротких позиций и разворот настроений трейдеров, что будет продолжать поддерживать цены.
Ожидается, что та же динамика колебания между спросом и предложением, которая происходила внутри диапазона, будет повторяться вплоть до уровня $70. Более того, ожидается, что уровень будет достигнут менее чем через два месяца, что соответствует продолжительности торговли в рамках треугольника.
Торговые стратегии на покупку
Консервативным трейдерам стоит дождаться пробоя на 3% от уровня $62,60 до отметки $64,50, чтобы избежать бычьей ловушки. Затем логично будет дождаться возврата, который будет остановлен преобладающим спросом, что подтвердит выбранное направление.
Умеренным трейдерам будет достаточно пробоя на 2%. Затем стоит подождать отката для открытия более выгодной позиции.
Агрессивные трейдеры могут купить уже сейчас, установив стоп-лосс ниже вершины треугольника или, как минимум, на 50-периодной скользящей на уровне $62,77.