Кратко о главном
Новая торговая неделя на европейских биржах началась с умеренного роста индексов, несмотря на публикацию неоднозначной макростатистики в ЕС. Поддержку рынку оказывают возросшие ожидания начала переговоров между США и Китаем для разрешения торговых противоречий. Введение новых экономических ограничений американскими властями против российских компаний стало сильным ударом для рынка акций. Несмотря на стабильность нефтяных контрактов, курс рубля рухнул против доллара и евро.
Обзор макроэкономических событий
Данные по торговому балансу Германии за февраль оказались хуже ожиданий рынка, несмотря на это европейские индексы растут в начале сегодняшнего дня на ожиданиях, что эскалация торговой войны между Китаем и США прекратится. Напомним, что завтра состоится выступление Президента КНР Си Цзиньпина на форуме Боао. На данных ожиданиях сегодня росли и индексы азиатских стран. Стоит отметить, что наступившая неделя будет насыщена значимыми макроэкономическими и корпоративными событиями. В среду выйдут данные по инфляции в США и будет опубликован протокол первого заседания FOMC под председательством Джерома Пауэлла. Также в среду стартует сезон корпоративный отчетности в США, он начнется с выхода квартальных финансовых результатов американского авиаперевозчика Delta Air.
Цены на нефть марки Brent плавно восстанавливаются после снижения, наблюдавшегося в пятницу в момент выхода данных от Baker Hughes. Согласно еженедельному отчёту нефтесервиской компании, на прошлой неделе в США количество буровых увеличилось на 11 шт. и достигло 808, что является новым максимумом с 2014 года.
Долговой рынок России
Рост кредитных рисков и обвал курса рубля привел к резкому росту доходностей ОФЗ и долларовых обязательств. Индикативный выпуск ОФЗ серии 26212 торгуется на текущий момент на уровне 7,28% к погашению. Длинный выпуск Rus-47 подешевел до 5,42% к погашению, хотя на рынке европейского госдолга наблюдается лишь умеренное снижение гособлигаций на высказываниях представителей ФРС о сохранении политики плавного повышения ставок, несмотря на выход слабой макростатистики в пятницу.
Валютный рынок
Долларовая корзина валют DXY второй день подряд снижается, отыгрывая резкое замедление темпов роста рынка труда США.
Напомним, что прирост новых рабочих мест в американской экономике составил в прошлом месяце лишь 103 тыс. человек, что оказалось меньше прогнозов рынка. Курс рубля против доллара с начала дня рухнул сразу до 60,25 руб./долл., несмотря на стабильность нефтяных контрактов.
Фондовый рынок
Индекс Мосбиржи теряет по итогам первой половины дня 8,5%, снижаясь вслед за акциями госбанков и металлургических компаний. Индекс РТС рухнул на 11%, продемонстрировав максимальные темпы падения за последние два года.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA