Кратко о главном
Новая торговая неделя началась с разнонаправленного движения основных индексов акций. С одной стороны, на рынок оказывают давление растущие геополитические риски, с другой стороны, публикация позитивной макростатистики в США способствует покупкам. На товарном рынке также наблюдается неоднозначная динамика.
Обзор макроэкономических событий
Торги на биржах Китая завершились сильным снижением индексов на фоне распродажи в акциях строительных компаний и банков на ожиданиях, что власти страны могут повысить налогообложение объектов недвижимости для снижения кредитных рисков в секторе. Данная новость может стать поводом для сокращения позиций в акциях в преддверии выхода значимой макростатистики в Китае. Завтра утром будут опубликованы данные по темпам роста ВВП страны за 1К18 и розничным продажам и промышленному производству за прошлый месяц.
Новая неделя на европейских биржах началась с разнонаправленного движения индексов. Новость о нанесении ракетных ударов в Сирии, компенсировала публикацию сильных квартальных результатов американками банками. В пятницу сразу три крупных банка США сообщили о росте прибыли больше ожиданий рынка. Сегодня свои финансовые результаты за прошлый квартал раскроют Charles Schwab и Netflix. В целом наступающая торговая неделя не будет наполнена публикацией значимой макростатистики, и поэтому геополитика продолжит оказывать сильное влияние на настроения инвесторов, особенно на российский рынок акций. В ближайшую неделю на российские акции будут оказывать давление ожидания ввода новых санкций со стороны США, о чем в выходные сообщили представители Белого дома.
Долговой рынок России
Доходность гособлигаций США и ЕС сегодня растет из-за возросшей напряженности вокруг Сирии. Доходность американских казначейских облигаций выросла до 2,85%. В первой половине недели возможна стабилизация на рынке госдолга. В дальнем на котировки будет оказывать влияние выход «Бежевой книги». В случае если экономическая активность возрастет, что повышаются шансы на ускорение повышения ставок в США.
Валютный рынок
Рост геополитических рисков и падение цен на нефть не отразились на динамике курса рубля. Российская валюта с начала дня растет на 22 копейки до 61,83 руб./долл. Цены на нефть марки Brent отступают от своих многолетних максимумов на фоне роста буровой активности в США. Согласно еженедельному отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок на прошлой неделе выросло на 7 шт. до 815, максимального значения за последние три года.
Фондовый рынок
Новая торговая неделя началась со снижения основных индексов акций. Давление на рынок оказывают дешевеющие котировки акций нефтегазовых компаний в среднем на 1%. На текущий момент индекс Московской биржи снижается на 0,7% и достиг отметки 2159,4 пунктов. Индекс РТС теряет лишь 0,4% благодаря росту курса рубля против доллара с конца прошлой торговой недели.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA