В Бразилии ожидается сокращение урожая сахарного тростника. Вырастут ли котировки сахара?
По прогнозам, объём сахара, который Бразилия может поставить на мировой рынок, в сельскохозяйственном сезоне 2017/2018 сократится до 22,2 млн. тонн по сравнению с 30 млн. тонн в предыдущем сезоне 2016/17. По мнению французской компании Tereos, текущие цены на сахар ниже себестоимости для 90% мировых производителей. Они находятся на минимуме за 2 с половиной года. Это может привести к сокращению производства не только в Бразилии, но и в других странах. В частности, по прогнозам, урожай сахара на Филиппинах в сезоне 2017/18 оценивался в 2,3 млн. тонн. По данным на 22 апреля было произведено лишь 1,8 млн. тонн. Скорее всего, прогноз будет снижен. По данным U.S. Commodity Futures Trading Commission, объём коротких позиций (на продажу) по сахару на американских биржах близок к историческому максимуму. Их закрытие может повысить котировки. Еще одним фактором возможного подорожания сахара могут стать высокие цены на нефть. Они стимулируют аграриев использовать сахарный тростник для производства биотоплива.
На дневном таймфрейме SUGAR: D1 остается в нисходящем канале, но приблизился к его линии сопротивления. В целом, снижение замедлилось, и ряд индикаторов технического анализа сформировали сигналы к покупке. Дальнейшее повышение котировок возможно в случае сокращения мирового производства.
- Индикатор Parabolic демонстрирует сигнал к повышению.
- Линии Боллинджера расширились, что свидетельствует о высокой волатильности.
- Индикатор RSI находится ниже отметки 50. Дивергенций не наблюдается.
- Индикатор MACD демонстрирует сигнал к повышению.
Мы не исключаем бычьего движения, если SUGAR превысит последний верхний фрактал: 12. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже последнего нижнего фрактала, минимума за 2,5 года, нижней линии Боллинджера и сигнала Parabolic: 10,9. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае, если цена преодолеет уровень стопа (10,9), не активировав ордер (12), заявку рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.
Резюме технического анализа
Позиция Покупка
Buy stop выше 12
Stop loss ниже 10,9