Ближайшие дни насыщены не только публикацией важных для валютного рынка макроэкономических показателей, но и событиями, каждое из которых может привести к сильным ценовым движениям на мировых торговых площадках.
8-9 июня - саммит G-7.
Саммит G7 не принёс прорывных решений. На выдвинутые перед встречей требования Франции и Канады уступок от США по вопросам торговых противоречий в качестве условия подписания совместного коммюнике Президент США Дональд Трамп фактически ответил отказом. Трамп дает понять, что его позиция по импортным пошлинам остаётся неизменной. Поскольку, в подавляющем большинстве случаев, американская сторона имеет дефицит в двусторонней торговле с остальными членами семёрки, установление барьеров, в краткосрочном плане, может сыграть в пользу доллара. Отсутствие прогресса на этой встрече указывает на вероятность дальнейшего усиления протекционистской политики.
10 июня - референдум в Швейцарии по вопросу суверенной денежной системы.
В случае положительного результата референдума, коммерческим банкам станет гораздо сложнее выдавать кредиты, а Национальный банк Швейцарии станет единственным источником новых денег в стране.
Согласно опросам общественного мнения, на сегодняшний день сторонниками инициативы является треть голосующих, что указывает на невысокие шансы одобрения плана. Глава Национального банка Швейцарии Томас Джордан называет его «опасным коктейлем». Одновременно с эти, около 10% избирателей еще не определилась с мнением, поэтому многие представители банковской и финансовой сферы опасаются повторения сценария ценовых шоков, наблюдавшихся после референдума о выходе Великобритании из Евросоюза
Утверждение инициативы ограничит возможности НБШ проведения валютных интервенций для сдерживания укрепления национальной валюты. Итоги референдума могут вызвать сильные колебания в валютных парах, где присутствует швейцарский франк.
12 июня - парламентские слушания в Великобритании по проекту соглашения с ЕС.
В течение дня нижняя палата парламента - Палата общин должна принять или отклонить 15 поправок, внесенных Палатой лордов к законопроекту о Брексите. Большинство предлагаемых поправок встречают сильное противодействие правительства во главе с Премьер-министром Терезой Мэй, которая настаивает о выходе после Brexit с единого рынка ЕС, и с таможенного союза. Поправки являются попыткой компромисса с Брюсселем, поскольку предполагают сохранение тесных экономических связей и продление членства страны в общем рынке ЕС. Любой исход слушаний вызовет сильные ценовые движения кросс-курсов британского фунта в валютных парах.
12 июня — встреча Президента США Дональда Трампа иглавы КНДР Ким Чен Ына в Сингапуре.
Важное значение для геополитической ситуации в мире имеет запланированная на 12 июня в Сингапуре встреча руководителей США и КНДР по вопросу денуклеаризации Корейского полуострова. В случае успешных переговоров аппетит инвесторов к риску увеличится.
12-13 июня - заседание ФРС.
На середину недели запланировано заседание ФРС, на котором вероятность повышения ставки до диапазона 1.75% — 2.00%, согласно данным Чикагской биржи, превышает 80%. 6 апреля глава американского регулятора Джером Пауэлл заявил, что Федеральная резервная система США будет и дальше повышать базовую процентную ставку для контроля над уровнем инфляции. «По мере движения экономики по нынешнему пути, дальнейшие поэтапные повышения ставки федеральных фондов в наилучшей степени будут отвечать поставленной задаче», — сказал Пауэлл. Продолжение жёсткой денежно-кредитной политики должно привести к укреплению американского доллара.
14 июня — заседание ЕЦБ (обсуждение вопроса о сроках завершения программы количественного смягчения).
Завершившаяся неделя прошла под знаком ослабления доллара США к евро на фоне ожиданий скорого сворачивания программы количественного смягчения (QE) Европейским центральным банком (ЕЦБ). На заседании 14 июня ЕЦБ планирует обсудить вопрос о продолжительности программы QE. «Очевидно, что на следующей неделе совету управляющих придется оценить прогресс и возможность постепенного сворачивания программы покупки активов», - заявил 5 июня главный экономист ЕЦБ Питер Прает. На следующий день, 6 июня, глава Бундесбанка Йенс Вайдман дал понять, что был бы рад, если бы ЕЦБ полностью завершил выкуп активов в рамках QE до конца 2018 года.
В дополнение к перечисленным важным событиям, хотелось бы поделиться своим взглядом на возможную среднесрочную динамику валютных пар EUR/USD и GBP/USD.
EUR/USD
В последние торговые сессии мая котировки пары EUR/USD обновили минимумы текущего года, опустившись к отметке 1.15096. В последующие торговые сессии пара смогла оттолкнуться вверх и достигла 7 июня зоны сопротивления в районе 1.1830-1.1835. Таким образом, рост составил более 300 пунктов. Одним из драйверов повышения стала информация о намерении европейского регулятора на своём заседании 14 июня внести ясность в вопрос о сроках сворачивания программы количественного смягчения. В связи с этим, возникает вопрос : «До каких цен может укрепиться пара EUR/USD? Что будет дальше?». Техническая картина на графике EUR/USDW1 указывает на формирование фигуры «голова-плечи». Вершина правого плеча фигуры может сформироваться в диапазоне 1.190-1.198 (цены конца августа - сентября 2017 года). Потенциал рос та составляет 100-150 пунктов. После этого последует существенное снижение с целью в районе 1.05-1.07( падение 1000-1200 пунктов). Как видно на графике, указанный диапазон является районом минимальных цен в течение длительного периода времени, начиная с марта 2015 года.
GBP/USD
Техническая картина пары GBP/USD аналогична. На графике GBP/USD D1 формируется фигура «голова-плечи». Вершина правого плеча будет находиться в диапазоне 1.36-1.37 (потенциал повышения 200-300 пунктов). После этого на рынке можно будет наблюдать сильное снижение вплоть до района 1.230-1.242 (потенциал падения более 1000 пунктов).
GBP/USD D1
Пары EUR/USD и GBP/USD могут достичь указанные цели снижения, ориентировочно, к концу осени 2018 года — началу 2019 года.