К 15:00 (мск) индекс МосБиржи подрастал на 0,6% до 2281,43 п., а РТС укреплялся на 0,73% до 1151,28 п. После волны распродаж в пятницу российские участники торгов не обнаружили поводов для дальнейшей паники. Более того, вести из канадского Квебека, где проходит саммит G7, говорят о возможном улучшении внешнеполитической и экономической ситуации для РФ. Новый премьер Италии вовсе заявил, что его страна может заблокировать продление европейских ограничений для России. Президент США высказался за привлечение РФ к ответственности за судьбы мира в рамках G8. Также развивается идея возможной встречи президентов РФ и США. На неделе об этом говорил премьер Австрии, в пятницу в Финляндии состоялась очередная встреча начальников штабов РФ и США. Президент РФ В. Путин также высказал надежды, что отношения между двумя странами могут наладиться, а встреча с Д. Трампом имеет смысл. Соответственно, внешний фон внёс свою лепту в повышение отечественных индексов, хотя на календаре суббота, а на лентах новостей почти нет важных сообщений. Акционеры «Газпром нефти (MCX:SIBN)» (+0,12%) утвердили дивиденды за 2017 год в размере 15 рублей на акцию. В лидерах роста и падения оказались следующие бумаги: «Мосэнерго (MCX:MSNG)» (+1,9%), «КТК» (+1,88%), «М.Видео (MCX:MVID)» (+1,48%), GDR En+ (+1,27%), Московская биржа (+1,16%), а также «НМТП (MCX:NMTP)» (-1,85%), «ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO)» (-0,65%), «Юнипро» (-0,56%), «Распадская (MCX:RASP)» (-0,44%), «ТГК-1 (MCX:TGKA)» (-0,4%), «Россети (MCX:RSTI)» (-0,16%). «Голубые фишки» торговались преимущественно в плюсе. Итог недели, скорее всего, будет негативным. Внешние инвесторы не торопятся вкладываться в рискованные активы, когда впереди ожидается повышение ставки ФРС. Сами россияне весьма активно включаются в инвестирование. В мае россияне потратили около 15,3 млрд рублей на покупку паёв инвестиционных фондов в мае, что является историческим рекордом и на 1,3 млрд больше, чем в апреле. Соответственно, внешний отток компенсируется внутренним притоком.
Внешний спрос также оказывает существенное влияние на рубль. По данным ЦБ РФ, доля нерезидентов на рынке ОФЗ к 1 мая снизилась до 32,3% (2,22 трлн рублей) по сравнению с 34,5% (2,351 трлн рублей) на 1 апреля. В годовом исчислении доля всё ещё выше, так как 1 мая 2017 года иностранцам принадлежало 30,4% ОФЗ (1,825 трлн). Таким образом, резкое ослабление рубля в конце апреля было обусловлено существенным выводом капитала нерезидентов с долгового рынка, а также одновременными покупками валюты Минфином. На текущий момент ЦБ ежедневно покупает валюту для ведомства в объёме 19 млрд рублей в день. Впрочем, в субботу на валютной секции наблюдается затишье, так как внешние сигналы не поступают. На предстоящей неделе рынки могут пережить период повышенной волатильности, так как состоятся заседания ФРС, ЕЦБ и затем ЦБ РФ. От ФРС ждут повышения ставки до 2,0%-1,75%, от ЕЦБ ждут заявлений о планах свёртывания программы количественного смягчения, а от ЦБ РФ не ждут каких-либо изменений денежной политики. Впрочем, регулятор может повлиять на рынок тем, что выскажет предположение о снижении вероятности дальнейшего смягчения. В самом деле, потеря рублём остатков привлекательности может стоить ему дальнейшего ослабления и разгона инфляционных тенденций, против которых ЦБ боролся в последние годы. К 15:00 (мск) USD/RUB – 62,425 (+0,18%), EUR/RUB – 73,55 (+0,3%).
Из внешних событий стоит обратить внимание на заявление Швейцарского пенсионного фонда. Организация планирует инвестировать до $600 млн в покупку золотых слитков. Ранее фонд предпочитал производные инструменты на сырьевые товары преимущественно промышленного потребления. Однако на этот раз причиной данного решения является желание обезопасить свои вложения от неблагоприятных ситуаций на валютном рынке. Иными словами, в Швейцарии происходит смена тенденций. До последних лет Национальный банк Швейцарии предпочитал продавать физическое золото.
Ситуация на рынке существенно не изменится до конца дня. Впрочем, мероприятие в Квебеке продолжается и может стать источником очередных заявлений. С другой стороны, сложно ждать какой-то акцентированной реакции при такой низкой активности.