Кратко о главном
Большинство индексов акций европейских стран растёт сегодня благодаря публикации позитивной статистики в Германии и Италии. Неожиданное увеличение объемов запасов нефти в США стало причиной падения котировок нефтяных контрактов. Вслед за ценами на нефть дешевеют и акции российских нефтегазовых компаний. На валютном рынке наблюдается затишье в ожидании выхода официальных данных по рынку труда США во второй половине дня.
Обзор макроэкономических событий
Вышедшая вчера статистика по рынку труда США несколько снизила опасения, что ФРС будет ускорять повышение ставок в США. Напомним, что прирост новых рабочих мест в США в июне составил лишь 177 тыс., в то время как рынок ожидал роста на 190 тыс. человек в прошлом месяце. Вышедшие данные были восприняты позитивно, и торговая сессия на азиатских биржах завершилась ростом в среднем на 1%. Мы ожидаем, что рост спроса на активы развивающихся стран может усилится в случае, если официальная статистика, которая будет опубликована сегодня днем, также покажет замедление темпов роста американского рынка труда. Европейские индексы акций незначительно растут, благодаря публикации позитивной макростатистики в регионе. Промышленное производство в Германии в мае ускорилось до 2,6% м/м, продемонстрировав максимальные темпы роста в текущем году. Розничные продажи в Италии за этот же период также ускорились. На текущий момент германский индекс DAX растет на 0,2%
За последние сутки нефть подешевела на 1,3%, и стоимость барреля марки Brent снизилась до $77 на фоне неожиданного увеличения запасов сырой нефти в США. Согласно опубликованным данным от Минэнерго США, запасы сырой нефти увеличились на 1,2 млн баррелей, в то время как консенсус аналитиков Bloomberg ожидал сокращения данного показателя. Третью неделю подряд объемы суточной добычи нефти в США не меняются, оставаясь на многолетних максимумах 10900 тыс. баррелей в сутки. Сегодня нефтесервисная компаний Baker Hughes опубликует свой еженедельный отчёт по изменению количества буровых в США.
Долговой рынок России
Вышедшая статистика по рынку труда США несколько изменила краткосрочные ожидания на рынке облигаций. Доходность ОФЗ 26212 снизилась до 7,64% на фоне роста спроса на активы развивающихся стран. Также покупки наблюдались и в казначейских бумагах США. Доходность 10-летних бумаг США опустилась до 2,83%. По нашим ожиданиям, на рынке облигаций сохранится боковой тренд в облигациях на ожиданиях выхода официальной статистики по рынку труда США.
Валютный рынок
Вчера вечером был опубликован протокол последнего заседания FOMC, согласно которому голосующие члены ФРС подтвердили свои планы по дальнейшему ужесточению денежно-кредитной политики в США. Участники июньского заседания Комитета по
операциям на открытом рынке США подтвердили среднесрочный прогноз сохранения устойчивого роста инфляции 2% г/г. Ожидания повышения ставок в США не изменились, и по-прежнему участники рынка считают, что с вероятностью 81,4% ставки в США будут повышены. Это позволило курсу долларовой корзины валют DXY стабилизироваться вблизи отметки 94,3 пункта. Курс рубля с начала сегодняшнего дня не изменился и колеблется вблизи уровня 63,1650 руб./долл.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи снижается сегодня на 0,8% до 2326,44 пунктов, несмотря на внешний позитивный фон. Основное давление на индекс оказывает падение котировок акций нефтегазовых компаний, которые дешевеют вслед за ценами на нефть. Также в лидерах падения оказались бумаги МТС (MCX:MTSS) (-5%) на фоне закрытия реестра акционеров сотового оператора на выплату дивидендов за прошлый год.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA