Кратко о главном
Основные индексы акций продолжают свой рост, несмотря на публикацию неоднозначной статистики в ЕС, которая оказалась хуже ожиданий рынка. Нефтяные контракты дорожают на высказываниях представителей ОПЕК о возможности сохранения высоких цен на нефть.
Обзор макроэкономических событий
Сегодня в ряде европейских стран была опубликована статистика по изменениям промышленного производства в мае, которая показала неожиданное замедление данного показателя. Также хуже ожиданий консенсуса аналитиков Bloomberg оказались данные от института ZEW, который зафиксировал в своих опросах снижение индекса уверенности инвесторов в Германии до минимальных значений за последний год. С момента начала активного торгового противостояния в мире индекс уверенности инвесторов от ZEW неуклонно падает шестой месяц подряд. Последний раз столь длительное падение данного индикатора наблюдалось во второй половине 2012 года, когда безработица в ЕС активно росла.
Динамика в товарных контрактах показывает, что коррекционный рост цен на золото может скоро закончиться. Напомним, что с середины июля, когда ФРС указал на возможность ускорения темпов ужесточения денежно-кредитной политики, стоимость унции золота опустилась до минимумов текущего года и составила $1242. Мы ожидаем, что золото продолжит дешеветь после недолгого роста, наблюдавшегося в последние дни. Поводом для этого могут стать опасения, что на следующей неделе ФРС может указать на необходимость дальнейшего повышения ставок.
Долговой рынок России
В отличие от рынка акций гособлигации ЕС отреагировали на публикацию слабых данных по промышленному производству негативно. Доходность 10-летних гособлигаций ЕС в среднем растет на 1-2 б.п. В ближайшие дни мы ожидаем снижения волатильности на рынке облигаций до тех пор, пока в США не выйдут данные по инфляции в четверг. Рост курса рубля оказывает поддержку индикативному выпуску ОФЗ 26212, доходность которого опустилась до 7,58%. Сегодня Минфин РФ опубликует параметры завтрашнего аукциона по размещению ОФЗ.
Валютный рынок
Долларовая корзина валют стабилизовалась вблизи отметки 94 пункта. Постепенно продажи доллара США, вызванные публикацией слабой статистики по американскому рынку труда, ослабевают. Курс рубля относительно доллара с начала дня сегодня не изменился благодаря продолжающемуся росту цен на нефть. На высказываниях представителей ОПЕК во вторник баррель марки Brent достиг отметки $79. В дальнейшем на стоимость нефтяных контрактов повлияет публикация отраслевой
статистики от Американского института нефти поздно вечером. Если запасы сырья увеличатся, что это может стать поводом для снижения нефтяных контрактов.
Фондовый рынок
В первой половине дня индекс Московской биржи обновил исторические максимумы благодаря росту котировок акций нефтегазовых компаний. Стоит отметить, что текущий рост индекса Мосбиржи сопровождается средними торговыми оборотами и не подкреплен большими покупками со стороны участников рынка. Индекс РТС торгуется вблизи отметки 1200 пунктов, поднявшись с начала дня на 0,2%.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA