Кратко о главном
Итоги вчерашних переговоров между представителями США и ЕС способствовали росту индексов акций европейских компаний. Цены на нефть растут на фоне неожиданного сокращения запасов сырья в США. На рынке облигаций наблюдается снижение волатильности в преддверии заседания ЕЦБ.
Обзор макроэкономических событий
Большинство европейских индексов акций растут в четверг, отыгрывая итоги вчерашней встречи президента США Дональда Трампа с главой Еврокомиссии Жан-Клодом Юнкером в Белом доме. Стороны договорились о снижении торговых барьеров, воздвигнутых в последнее время, за счет увеличения товарооборота между двумя странами. В первую очередь было принято решение отказаться от планов по повышению ввозных пошлин на 20% для автомобилей и их компонентов, производимых в ЕС. Напомним, что более месяца назад президент США поручил своей администрации проработать меры по повышению ввозных пошлин для европейских автомобилей. На данных новостях в лидерах роста оказались акции германских автопроизводителей: BMW (+3%), VW (+3?4%), Daimler (+2,2%). Среди европейских индексов снижается лишь британский индекс FTSE 100 вслед за акциями нефтегазовой компании Royal Dutch Shell (-2?4%), вызванное публикацией слабых квартальных результатов. Торги на биржах Китая наоборот завершились падением индексов, так как участники рынка восприняли новость о достижении торговых соглашений между США и ЕС как сигнал дальнейшего усиления давления со стороны администрации Трампа на китайских властей.
Долговой рынок России
Доходность 10-летних гособлигаций европейских стран растет в среднем на 1 б.п. перед началом очередного заседания ЕЦБ. Ожидается, что в ходе своей пресс-конференции глава ЕЦБ Марио Драги раскроет планы регулятора на ближайшие 12 месяцев, в рамках которых уже в следующем году ставки могут быть повышены. Доходности ОФЗ снижаются сегодня, так как Росстат вчера опубликовал данные по недельному изменению инфляции. Темпы роста ИПЦ замедлились до нулевых значений. До завтрашнего дня, когда состоится заседание ЦБ РФ, мы ожидаем снижения волатильности котировок ОФЗ.
Валютный рынок
Курс европейский валюты против доллара со вчерашнего дня не изменился и колеблется у отметки 1,172 в ожидании итогов заседания ЕЦБ. Курс рубля против доллара США снижается на 16 копеек до 62,3 руб./долл., так как цены на нефть отступили от своих дневных максимумов и снижаются до $74,5.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи после позитивного начала торгов консолидируется у отметки 2295 пунктов. Поддержку индексу оказывает рост акций Магнита (MCX:MGNT) и Yandex (MCX:YNDX), которые сегодня отчитались лучше ожиданий за 2К18. Индекс РТС растет лишь на 0,4%, отыгрывая рост курс рубля в ходе вчерашних валютных торгов.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA