Золото
Котировки золота практически не изменились по итогам последнего торгового дня прошлой недели, торгуясь в уже привычном боковом коридоре 1207 – 1217 долларов, и завершили сессию на отметке 1211 долларов за тройскую унцию.
Ситуация в Турции кратковременно поддержала спрос на золото, как на безопасный актив, так как может привести к серьезной дестабилизации мировой экономики. В целом эта ситуация не повлияет на глобальный нисходящий тренд по золоту, так как укрепление американского доллара продолжится, а высокая инфляция в США позволит ФРС следовать намеченному курсу и еще дважды повысить процентную ставку в этом году. Дальнейшая динамика цен на золото будет полностью зависеть от состояния американской экономики и курса доллара США.
Многие участники рынка по-прежнему ожидают восстановления котировок золота уже в четвертом квартале этого года. Ключевой уровень поддержки 1200 долларов за тройскую унцию может стать точкой разворота для золота. По прогнозам к концу года цена может вернуться к отметке 1355 долларов за унцию.
В начале ноября в США состоятся промежуточные выборы в Конгресс, что может привести к значительному снижению фондового рынка и, как следствие, к росту цены золота. Кроме этого, уровень 1200 долларов за унцию может стать достаточно низким для того, чтобы институциональные инвесторы, преимущественно из Азии, вернулись на рынок для открытия длинных позиций по привлекательной цене.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1210, 1208 и 1205 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI выросли в пятницу и достигли отметки 67.73 долларов за баррель к окончанию недельной сессии.
Международное энергетическое агентство увеличило прогноз роста мирового спроса на нефть на 2019 год на 110000 баррелей в сутки до 1.5 миллионов баррелей, что способствовало росту котировок. Кроме этого, МЭА сообщило, что Иран полностью прекратил поставки нефти во Францию и Южную Корею перед введением санкций против страны в ноябре текущего года.
Кроме того, Международное энергетическое агентство крайне негативно оценило ситуацию с добычей нефти в Венесуэле. По мнению экспертов, в начале следующего года добыча может обвалиться ниже уровня 1 миллион баррелей в сутки, то есть падение составит 20% от текущих уровней. Аналитики МЭА отметили, что резкое падение добычи в Венесуэле стало главным фактором общего высокого исполнения условий сделки ОПЕК по сокращению добычи. Например, в июле уровень выполнения соглашения странами, участвующими в договоре, составил бы лишь 61%, а не 120%, если бы не Венесуэла.
Рост котировок нефти в конце недели не смогли остановить данные от компании Baker Hughes, согласно которым количество активных нефтяных и газовых буровых установок выросло на 10 единиц, что стало максимальным результатом за последний год.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 67.50, 67.30 и 67.10 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets