Золото
Котировки золота резко выросли в конце прошлой недели, преодолели ключевой уровень сопротивления 1200 долларов за тройскую унцию и достигли отметки 1206 долларов к окончанию сессии.
На конференции ФРС в Джексон Холле председатель ФРС Пауэлл заявил, что ФРС будет придерживаться запланированного постепенного темпа повышений процентной ставки, при том что нет признаков ускорения инфляции выше цели центрального банка 2%.
В пятницу появилась информация, что президент США Дональд Трамп предпложил помочь Италии покупкой части долга. Италия, у которой третья по размерам экономика в еврозоне, стала предметом опасений участников рынка после формирования нового правительства, которое может увеличить размер дефицита бюджета на следующий год, что противоречит правилам Евросоюза.
Золото укрепилось выше ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию на фоне ослабления доллара США. В переговорах между Китаем и США не было прогресса, что может остановит падение доллара, наряду с ожиданиями повышения ставки ФРС в сентябре. Спрос на золото будет оставаться низким, так как доходность доллара будет расти с повышением ставок.
В нашем прогнозе на сегодняшние торги предполагаем снижение котировок золота к уровням поддержки 104, 1202 и 1200 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI продолжили расти в пятницу и достигли отметки 68.57 долларов за баррель.
Резкое сокращение запасов коммерческой нефти на прошлой неделе продолжило оказывать существенное влияние на котировки. Кроме этого, экспорт иранской нефти уже незначительно сократился еще до введения санкций США, что также оказывает поддержку ценам на сырье. Министр нефти Ирана напрямую обвинил некоторых членов ОПЕК в сотрудничестве с США, а также в искажении последних решений картеля, связанных с объемами добычи. В первую очередь, имеется в виду Саудовская Аравия, которая увеличивает объем экспорта нефти после требований Трампа снизить цены на сырье. По прежнему неясно, насколько снизится мировой экспорт нефти после введения санкций США против Ирана в ноябре текущего года. По некоторым оценкам поставки из Ирана снизятся до 1.68 миллионов баррелей в сутки.
США также планируют ввести нефтяное эмбарго в отношении Венесуэлы и полностью запретить торговлю сырьем. По мнению администрации президента Трампа это единственное, что может повлиять на президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Новые санкции могут быть согласованы уже в течение трех месяцев, таким образом, к ноябрю мировой экспорт может недосчитаться и поставок из Венесуэлы.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение роста котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 68.65, 68.85 и 69.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets