Золото
Котировки золота практически не изменились по итогам торговой сессии пятницы и завершили неделю на отметке 1201 доллар за тройскую унцию.
На прошлой неделе трейдеры сократили чистую короткую позицию по золоту на 5647 контрактов, согласно данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами в США. Снижение чистой короткой позиции стало первым после шести недель роста подряд. Напомним, что 14 августа совокупная позиция по золоту стала короткой впервые с 2002 года.
Золото уступило позицию безопасного актива доллару США, но по-прежнему остается обязательным активом в портфелях консервативных институциональных инвесторов. Многие аналитики предполагают, что пик падения золота уже пройден, и цена может восстановиться к уровню 1250 долларов за унцию к концу этого года.
Однако ситуация на рынках не изменилась, развитие торгового конфликта между США и Китаем оказывает поддержку доллару, а не золоту, как и рост американской экономики за счет налоговой реформы Дональда Трампа. В ближайшее время цена золота будет консолидироваться у сильного уровня 1200 долларов за унцию, а дальнейшее движение котировок будет определяться развитием политико-экономической ситуации в мире.
В нашем прогнозе на понедельник предполагаем продолжение снижения котировок золота к уровням поддержки 1198, 1196 и 1194 доллара за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в пятницу, однако завершили очередной торговый месяц ростом. На закрытии сессии котировки достигли отметки 69.88 долларов за баррель.
Главным событием на рынке нефти остается введение санкций США против Ирана. Нефтяные цены росли на фоне опасений, что объем иранского экспорта снижается быстрее, чем планировалось. Многие компании предусмотрительно заранее переходят на альтернативные источники поставок. При этом нужно учитывать рост добычи нефти Саудовской Аравией, которая неоднократно заявляла о готовности полностью компенсировать недостачу иранского экспорта. В августе саудиты увеличили добычу сразу на 366000 баррелей в сутки и продемонстрировали на деле, что готовы возместить снижение предложения на мировом рынке.
В пятницу стало известно, что Иран ведет переговоры со швейцарской трейдинговой компанией Vitol Group по поводу контракта на поставки нефти на общую сумму один миллиард долларов. Контракт был заключен еще в 2016 году, и теперь Vitol Group рассматривает возможность его продления в свете введения санкций против Ирана.
Сегодня в США празднуют День Труда, поэтому торги на многих биржах будут более спокойные.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем незначительное снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 69.60, 69.40 и 69.20 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets