- Мы ожидаем нейтрального открытия индекса МосБиржи с незначительным отклонением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 2320 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2310, 2300 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2340, 2350 п.
- После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи может перейти в состояние консолидации. Слабое утреннее ухудшение внешнего фона пока не является достаточно значимым стимулом для активных распродаж российских акций.
- Во второй половине дня в США состоится публикация необычно большого количества важных статистических показателей. Скорее всего, они добавят рынку волатильности, но не укажут ему четкого направления. Действительно значимым внешним сигналом может стать лишь публикация еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.00 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.64%) и РТС (-1.23%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовал сохраняющийся в течение всего торгового дня умеренно неблагоприятный внешний фон. Участники локальных торгов не смогли игнорировать негативную динамику основных рынков акций в Европе и в США. Кроме того, фьючерсы на нефть сорта Brent заметно отступили от своего недавнего среднесрочного максимума. Ситуативное падение цены на углеводородное сырье было связано с ослаблением опасений по поводу последствий тропического шторма «Гордон» для нефтедобывающей инфраструктуры в Мексиканском заливе. Впрочем, сезон атлантических ураганов пока еще далек от своего завершения.
Среди неблагоприятных внешних факторов, оказавших угнетающее влияние на локальные фондовые индексы, стоит также отметить тенденцию к ужесточению санкционной риторики в отношении РФ со стороны западных стран. Вчера стало известно, что Британия будет добиваться расширения действующих ограничительных мер в отношении РФ со стороны Евросоюза в связи с так называемым «делом Скрипалей». Определенные внешнеполитические риски связаны и с продолжающейся военной операцией российских ВКС в сирийской провинции Идлиб. Ранее президент США недвусмысленно предостерегал от активного применения военной силы в указанном регионе.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU8) пришли в состояние контанго величиной в 2.4 п. или около 0.2% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.70%), ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -1.01%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.10%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -2.17%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -1.98%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -1.75%), Yandex clA (MCX:YNDX RM, -1.98%). Как мы видим, опережающим распродажам в основном подверглись представители нефтегазового сектора. Они отыграли краткосрочное ухудшение настроений на нефтяном рынке. Однако указанная тенденция скорее всего не получит серьезного развития. Не стоит забывать о том, что цены на углеводородное сырье продолжают оставаться относительно высокими.
Заметным событием минувшего дня стало оживление спроса в акциях розничной торговой сети Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +1.61%). Этому прямо и косвенно способствовало сообщение эмитента о начале практической реализации объявленной ранее программы выкупа собственных акций на Московской бирже. Максимальный объем приобретения в рамках указанной программы составит 16.5 млрд руб. в срок до 28 декабря 2018 г.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +0.41%) пользовались поддержкой в связи с сообщением об улучшении рекомендации до «покупать» со стороны одного из крупнейших американских инвестиционных банков. С технической точки зрения эти бумаги продолжают удерживаться около ближайшей значимой отметки 100 руб., которая поочередно выступает для них уровнем поддержки и сопротивления.
Отметим также сильное утреннее повышение стоимости акций Детский Мир (DSKY RM, +1.66%). Они открылись с масштабным разрывом вверх на фоне слухов о том, что АФК Система (MCX:AFKS RM, -0.06%) может уступить контрольный пакет акций «Детского Мира» коммерческим структурам сенатора Сулеймана Керимова. Стоит отметить, что для продажи указанного актива имеются серьезные предпосылки. После недавней выплаты 100 млрд руб. по мировому соглашению компания АФК Система вынуждена активно рассматривать различные варианты сокращения имеющейся долговой нагрузки. Продажа контрольного пакета акций торговой сети может состояться с весомой премией к их текущей биржевой стоимости. Ну а миноритарные акционеры в таком случае смогли бы рассчитывать на выкуп акций «Детского Мира» в рамках оферты.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное понижение в пределах 0.15%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.2%. Контракты на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 понизился на 0.4%. Гонконгский Hang Seng просел на 1.1%.
Состояние внешнего фона перед открытием торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"