Нефть Brent, скорее всего, укрепится до отметки $85 за баррель на этой неделе, потянув за собой американскую нефть, так как опасения по поводу предстоящих санкций в отношении Ирана не гарантируют неизбежного окончания бычьего ралли.
В сентябре прирост составил почти 6%, что стало самым значительным скачком в этом году. Бенчмарк из Северного моря подорожал до $83,39 за баррель - т.е. максимума с ноября 2014 года. В то же время американская нефть WTI прибавила почти 5% до июльского пика в $73,25.
Технический анализ от Investing.com предполагает «активную покупку» как для нефти Brent, так и WTI, без ориентиров для продажи. Нефть Brent очень далеко оторвалась от медианного прогноза аналитиков рынка на третий квартал в $74 за баррель. WTI также торгуется выше согласованного прогноза в $69.
Новая ядерная сделка способна развернуть рынок
До вступления в силу второго блока санкций в отношении Ирана остался всего один месяц, и в ноябре рынок может лишиться до 1,5 млн баррелей в сутки. Аналитики полагают, что мало что может остановить рост Brent и WTI, за исключением нового соглашения между Тегераном и Вашингтоном.
Санкции - это способ администрации Трампа заставить Иран, четвертого по величине экспортера в Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) с возможностью поставки до 2,6 млн баррелей в сутки, сесть за стол переговоров и пересмотреть ядерную сделку с США.
«Бычий настрой по-прежнему доминирует на рынке», - сказал в выходные Доминик Чиричелла, партнер Нью-Йоркского института энергетического менеджмента, имея в виду вероятное направление нефтяных котировок в октябре. Он, однако, добавил следующее.
«Это говорит о том, что главная медвежья переменная (в настоящее время), которая могла бы значительно подорвать восходящую динамику цен, состоит в том, что США и Иран могут пересмотреть условия ядерной сделки. Это приведет к очень быстрому и сильному падению цен на 5-10 долларов за баррель или более».
Природный газ остается в центре внимания инвесторов
Рынок природного газа останется в центре внимания трейдеров на этой неделе, поскольку чрезвычайно высокий спрос продолжает бросать вызов сезонным тенденциям и удерживает котировки выше $3.
Стоит отметить, что на текущий момент объемы производства и запасы в США противоречат друг другу.
Аналитики полагают, что перспективы природного газа будут медвежьими на фоне рекордно высокого уровня производства, который, по мнению Управления энергетической информации США, в этом году достигнет 81,34 миллиарда кубических футов по сравнению с 73,57 годом ранее.
Но картина становится бычьей, если сосредоточиться на запасах перед зимним отопительным сезоном, которые оказались на многолетних минимумах из-за необычно высоких объемов газа, сжигаемого коммунальными предприятиями для удовлетворения потребностей в электроэнергии для кондиционирования воздуха. Данные EIA показали, что запасы газа составляют 2768 миллиардов кубических футов в сравнении с пятилетним средним значением в 3389 миллиардов, типичных для этого времени года.
На прошлой неделе природный газ достиг 14-месячных максимумов на $3,111 за миллион британских тепловых единиц, набрав около 4% за сентябрь. Технический прогноз Investing.com предполагает «активную покупку» товара.
«Активная продажа» золота и возможная стабилизация котировок меди
Золото может резко опуститься ниже $1200, если доллар снова начнет ралли на фоне перспектив четвертого раунда ужесточения политик ФРС в этом году.
ФРС в минувшую среду повысила диапазон ставок по федеральным фондам до 2-2,25%. Центральный банк заявил, что планирует еще одно повышение на декабрьском заседании, а затем еще три раунда в 2019 году и один – в 2020.
«Комбинация (более) «ястребиной» ФРС, сдержанной инфляции, роста доходности гособлигаций и доллара является медвежьим фактором для цен на золото», сказал Аркадиуш Сьерон из Sunshine Profits.
В пятницу фьючерс на золото отскочил с шестинедельного минимума, достигнув $1196,20 за тройскую унцию. Но это не остановило его от завершения сентября в минусе на 1,6% шестой месяц подряд. Текущая серия потерь является самой длительной с января 1997 года.
Анализ от Investing.com предполагает «активную продажу» драгоценного металла, а модель Фибоначчи обозначает наличие сопротивления на отметках $1180,28, $1176,32 и $1169,90.
Ожидается, что динамика доллара на этой неделе будет зависеть от ежемесячных показателей деловой активности, которые должны быть опубликованы в понедельник, и пятничного отчета по занятости вне сельского хозяйства.
Фьючерс на медь может стабилизироваться на уровне $2,75 за фунт, а данные по США показывают, что менеджеры фондов нарастили объем чистых длинных позиций, поскольку последние тарифы администрации Трампа в отношении Китая оказались менее эффективными, чем ожидалось.
Технический анализ от Investing.com предполагает «активную покупку» фьючерса на медь, а модель Фибоначчи обозначает наличие сопротивления на отметках 2,790, 2,802 и 2,820.