- Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным понижением около 0.5%, вблизи отметки 2440 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2430, 2420 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2460, 2470 п.
- В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграет утреннее ухудшение внешнего фона. Позднее не исключено дальнейшее сползание индекса МосБиржи в район 2430 п. Этому способствует заметное ухудшение настроений на нефтяном рынке, которое наметилось еще в минувшую пятницу.
- Выхода ключевой иностранной статистики сегодня не запланировано. Кроме того, в США будет отмечаться День Колумба, хотя рынок акций за океаном все же будет открыт. Поэтому во второй половине дня наиболее вероятен переход локального рынка акций в состояние консолидации.
В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.57%) и РТС (-0.12%) завершили торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Относительная устойчивость долларового индекса РТС была связана с некоторым укреплением курса российского рубля по отношению к североамериканской валюте. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то его умеренное пятничное падение соответствовало в целом негативному состоянию внешнего фона. Участники локальных торгов ограничились выборочными распродажами в отдельных бумагах и не решились начать агрессивную игру на понижение на фоне по-прежнему высоких цен на «черное золото». Фьючерсы на нефть сорта Brent существенно подешевели уже после закрытия основных торгов в России.
Добавим, что значимым внешнеполитическим фактором для локального рынка акций под конец минувшей недели осталась угроза ужесточения санкционного давления в отношении РФ со стороны ряда западных стран. Германия и Франция официально заявили о своей солидарности с Великобританией и Нидерландами по поводу обвинений России в причастности к международным хакерским атакам. Таким образом, среди западных стран вновь усиливается политическое единство, которое может вылиться в поток новых ограничительных мер.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ8) впервые за многие дни пришли в состояние контанго величиной в 3.8 п., или около 0.3% по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного падения индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам торгового дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Одним из немногих значимых корпоративных событий в минувшую пятницу стала публикация финансовых результатов «Сбербанка» за 9 месяцев 2018 года по РСБУ. Чистая прибыль кредитной организации за указанный период возросла на 23.6%. В то же время по итогам сентября чистая прибыль банка увеличилась лишь на 15.5% по сравнению с сентябрем 2017 года. Бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -1.14%) и Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +0.73%) несколько раз сменили направление движения внутри дня и закрылись разнонаправленно. В целом же инвесторы и спекулянты уже давно привыкли к тому, что кредитная организация публикует стабильно позитивные финансовые отчеты. Поэтому указанный фактор не стал стимулом для масштабного движения указанных акций.
Другим интересным событием стало обнародование итогов состоявшегося накануне заседания Совета директоров розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, -0.26%). Было принято решение об увеличении действующей программы обратного выкупа акций «Магнита (MCX:MGNT)» на 5.7 млрд руб. до 22.2 млрд руб. Дополнительные акции, приобретенные на рынке, будут использованы в качестве оплаты за покупку фармацевтического дистрибьютора «СИА групп». Инвесторы и спекулянты восприняли сообщение о предстоящей сделке без энтузиазма, поскольку ее целесообразность остается под вопросом. Добавим, что несмотря на ежедневные покупки акций «Магнита» в рамках программы обратного выкупа, эти бумаги продолжают торговаться вблизи многолетнего минимума.
Заметным приростом против падающего рынка выделились бумаги Газпром (GAZP RM, +1.19%). Они сумели закрепиться выше недавнего уровня сопротивления, располагавшегося в районе 170 руб., что можно трактовать как позитивный сигнал в пользу дальнейшей среднесрочной игры на повышение. Ранее мы уже говорили о том, что акции «Газпрома (MCX:GAZP)», в отличие от многих других бумаг нефтегазового сектора еще далеки от своего исторического максимума и сохраняют технический потенциал для роста на временном горизонте в несколько месяцев. Теперь ближайшей среднесрочной целью и сопротивлением для них выступает отметка 180 руб.
Акции угольной компании Распадская (MCX:RASP RM, +3.28%) продолжили обновление своих многолетних максимумов. С середины сентября они выросли в цене почти на 30%. Участники торгов «закладываются» на позитивную тенденцию к увеличению спроса на уголь за рубежом как на замещающий энергоноситель, вслед за сильным среднесрочным ростом цен на нефть.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели почти на 1%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.4%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 2.9%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.8%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"