Присоединяйтесь к нам в Telegram: t.me/ruinvestingcom
"Быки" нефтяного рынка будут бороться за продолжение ралли на этой неделе, так как цены отступают с максимумов 2014 года, а риски снижаются на сообщениях о возможных исключениях из антииранских санкций США ряда стран и компаний. Трейдеры также ожидают публикаций отчетов ведущих мировых энергетических агентств по балансу спроса и предложения, которые могут ослабить "бычьи" перспективы для товара.
На рынке драгоценных металлов инвесторам придется решать, будут ли они бороться за отметку $1200 по золоту, так как доллар демонстрирует признаки пробоя на фоне "ястребиной" риторики ФРС и всплеска доходности 10-летних госбондов.
Медь может начать восстанавливаться после продажи, спровоцированной достижением сопротивления в $2,83 доллара за фунт, несмотря на мнения аналитиков о недооцененности ключевых материалов, необходимых для строительства инфраструктуры.
Между тем, рынок сахара формирует предпосылки для фиксации прибыли после впечатляющего роста на 21% на прошлой неделе, что привело товар на территорию перекупленности.
Природный газ – еще один товар, который может оказаться в прицеле "медведей" после сильного роста запасов; это может усложнить поддержание цен выше $3 за миллион британских тепловых единиц.
Помимо специфических драйверов для каждого рынка, ряд ключевых экономических и энергетических релизов может помочь трейдерам определить направление движения рынка. К ним относятся публикации деловой активности и торгового баланса, цен производителей и потребителей, а также настроения потребителей от Мичиганского университета.
Возможные послабления со стороны США увеличивают вероятность фиксации прибыли по нефти
Нефть начала неделю снижением в ходе азиатской сессии после того, как официальный представитель США заявил в пятницу, что Вашингтон может рассмотреть вопрос о предоставлении исключений для ряда стран и компаний в рамках предстоящих антииранских санкций. Исключения будут предоставлены тем, кто продемонстрировал усилия по сокращению иранского импорта.
Цены на нефть росли четвертую неделю подряд и зафиксировали самый длительный прирост с мая на опасениях касательно того, что крупные производители нефти в лице России и Саудовской Аравии не смогут компенсировать глобальный дефицит предложения, вызванный антииранскими санкциями. В мае Иран производил 2,7 миллиона баррелей в сутки, и санкции могут снизить экспорт на 1,5 миллиона баррелей в сутки, заявили эксперты Goldman Sachs.
Лондонский фьючерс на Brent упал на 1% в понедельник. Американская нефть WTI подешевела на 0,7%.
«Рынок опережает себя и находится в зоне перекупленности, в связи с чем растет риск фиксации прибыли в любой момент , хотя все еще находится в восходящем тренде», – сказал Доминик Чиричелла, партнер Нью-Йоркского института энергетического менеджмента.
В среднем котировки Brent и WTI выросли на 23% за 2018 год. Британский бенчмарк достиг максимума с 2014 года на отметке $86,74 на торгах 3 октября, а его американский конкурент вырос до пика ноября 2014 года в размере $75,20 долларов в минувшую пятницу. Многие трейдеры полагают, что Brent достигнет уровня $100 к концу этого года или к началу 2019 года.
Некоторые, однако, считают, что опасения в отношении Ирана чересчур раздуты, и что в ноябре рынок не столкнется с кризисом предложения. В подтверждение этого предположения можно отметить самый большой прирост коммерческих запасов в США за 18 месяцев – на невероятные 8,0 млн баррелей против ожидаемых 2,0 млн.
На этой неделе трейдеры также будут следить за ежемесячными отчетами триумвирата энергетических агентств, состоящего из Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), Управления энергетической информации США (EIA) и Международного энергетического агентства (МЭА).
Динамика доллара и доходности гособлигаций оказывают давление на золото
Растущие доллар и доходность государственных облигаций США могут стать значительным сдерживающим фактором для золота, поскольку обратная зависимость драгоценного металла и валюты США продолжает перевешивать спрос на активы «тихой гавани».
Нью-йоркский фьючерс на золото в пятницу вырос на 0,4%; недельный прирост составил 0,8% за неделю до уровня $1206,70 за унцию, отскочив после двух дней убытков, так как доллар снизился после публикации слабого отчета по занятости за сентябрь; рост заработных плат также замедлился.
Озабоченность по поводу растущей долговой нагрузки на Италию и напряженность на развивающихся рынках будет оставаться в центре внимания на этой неделе, в то время как инвесторы будут продолжать следить за последствиями роста доходности государственных облигаций США.