Золото
Котировки золота резко снизились в понедельник, потеряв более десяти долларов, и достигли уровня поддержки 1188 долларов за тройскую унцию.
Индекс доллара вырос в понедельник, так же как и доходность американских казначейских облигаций. Кроме того, на снижение цены золота повлияло резкое снижение китайского фондового рынка в начале недели. В краткосрочной перспективе золото сохраняет нисходящий импульс, ориентиром станет локальный минимум на уровне 1160 долларов за тройскую унцию.
Ожидания повышения процентной ставки в США в декабре остаются высокими, что оказывает давление на золото. Высокая доходность облигаций и рост процентных ставок традиционно приводят к снижению цены золота, которое является надежным, но низкодоходным активом. Именно поэтому, в период роста ставок спрос на золото обычно снижается. Фактором поддержки цен могут стать опасения в отношении перегрева американской экономики, а также растущая неопределенность вокруг Италии, где новое правительство планирует дефицит бюджета на 2019 год, не прислушиваясь к Евросоюзу, и сохраняющиеся риски отделения Великобритании от ЕС без заключения соглашения. До конца года золото, с большой вероятностью, будет оставаться недалеко от ключевого уровня 1200 долларов за тройскую унцию, сохраняя тенденцию к снижению на фоне приближения декабрьского заседания ФРС, на котором ожидается четвертое в этом году повышение процентной ставки в США.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1185, 1182 и 1178 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI незначительно снизились в ходе торговой сессии понедельника и достигли уровня поддержки 74.15 долларов за баррель.
Вчера вновь появилась информация о том, что США могут отказаться от жесткой позиции в отношении покупателей нефти из Ирана. Представитель правительства заявил в понедельник, что странам-импортерам будет предоставлено больше времени для замещения поставок иранской нефти если они, как минимум, значительно снизят объем поставок. Несмотря на сообщение, цена на нефть снизилась незначительно, оставаясь в рамках стандартной внутридневной волатильности. Снижение котировок ограничивали связанные с новым ураганом сбои в добыче сырья в Мексиканском заливе, а также сообщения о взрыве на крупнейшем канадском нефтеперерабатывающем заводе.
Экспорт нефти из Ирана продолжил снижаться в сентябре и опустился уже на 450,000 баррелей в сутки по сравнению с уровнем 2.15 миллионов баррелей, который был зафиксирован до объявления США о введении санкций. По текущим оценкам общее снижение иранского экспорта составит около 900,000 баррелей в сутки, однако многое будет зависеть от окончательного решения США в отношении стран-импортеров. Китай, Индия и Япония, которые являются основными покупателями нефти из Ирана, существенно снизили объем импорта в сентябре. Впрочем, Индия объявила о том, что продолжит покупать иранскую нефть и в ноябре, менее чем вдвое сократив объем поставок.
В нашем прогнозе на вторник предполагаем восстановление котировок нефти марки WTI к уровням сопротивления 74.50, 74.70 и 75.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets