Кратко о главном
Визит госсекретаря США в Саудовскую Аравию ослабил опасения жесткого ответа США на пропажу журналиста. Это отразилось на динамике котировок нефтяных контрактов, которые сейчас дешевеет. Несмотря на падение цен на нефть, курс рубля растет против доллара США. На глобальном рынке акций наблюдается разнонаправленная динамика индексов.
Обзор макроэкономических событий
ольшинство азиатских индексов акций завершили торговую сессию в понедельник падением на опасениях публикации слабой макроэкономической статистики в Китае завтра. Напомним, что в Китае будут опубликованы данные по росту экономики страны в 4К15 и промышленного производства за декабрь. Поводом для данных опасений могло послужить снижение индекса деловой активности в производственной сфере Китая в декабре, рассчитанного частной компанией Caixin. На наш взгляд, вторник может стать днем формирования длинных позиций в акциях сырьевых компаний, так как если будут опубликованы слабые данные, что это вызовет распродажу на рынке акций, однако опасения торможения экономики Китая уже заложены в текущие котировки.
Цены на нефть марки Brent сегодня снизились до новых минимумов с 2004 года на фоне опасений, что снятие запрета на экспорт нефти с Ирана может усугубить дисбаланс спроса и предложения на глобальном рынке. Также давление на нефтяные контракты оказал выход отчета от Baker Hughes, согласно которому количество буровых установок в США по разработке нефтяных месторождений снизилось лишь на 1 шт. до 515 на прошлой неделе.
Долговой рынок России
Правительство Италии в понедельник достигло соглашения по параметрам бюджета подразумевающего дефицит бюджета 2,4% ВВП. Ранее президент Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер выступал против повышения долговой нагрузки Италии, так как соотношение долга к ВВП составляет 130%. На текущий момент доходность 10-летних гособлигации Италии снижается на 6 б б.п., в то время как в госбонды остальных европейских стран дешевеют. Второй день подряд доходность ОФЗ снижается на фоне роста курса рубля. Индикативный выпуск серии 26212 на текущий момент торгуется с доходностью к погашению 8,63%, До завтрашнего дня, когда будут опубликовано содержание сентябрьского заседания Комитета по операциям на открытом рынке США, мы ожидаем снижения волатильности котировок облигаций.
Валютный рынок
Цена барреля нефти марки Brent продолжает колебаться в узком диапазоне значений, практически не изменившись с прошлой недели. Несмотря на это, курс рубля растет против доллара США четвертый день подряд, поднявшись с начала дня на 10 копеек. Со вчерашнего дня долларовая корзина валют DXY не изменилась и колеблется у отметки 95,1 пунктов.
Фондовый рынок
С начала дня индекс Московской биржи растет на 0,71% вслед за бумагами золотодобывающих компаний. В лидерах роста оказались акции «Полюса» (+2,5%) после того, как компания опубликовала положительные операционные результаты деятельности за 9 месяцев текущего года. Вслед за нефтью дешевеют акции российских нефтегазовых компаний. Индекс ММВБ Нефти и Газа теряет на текущий момент 0,3%. Индекс РТС растет на 0,4% благодаря росту курса рубля против доллара США.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA