Вчерашний квартальный отчет International Business Machines (NYSE:IBM) разочаровал участников рынка. По результатам публикации акции IBM упали примерно на 5%.
В частности, IBM сообщила о замедлении роста сегмента серверов класса мейнфрейм и систем хранения данных, которые когда-то считались основным драйвером компании. Эта ключевая метрика упала с 25% до всего 1% по сравнению с предыдущим кварталом.
В то время как многие другие представители сектора высоких технологий демонстрируют успехи (особенно Netflix (NASDAQ:NFLX), которая накануне опубликовала сильный отчет и подорожала на 14%, что соответствует росту на 81,91% с начала года), акции IBM оказались в упадке. Бумаги уже снизились на 5,41% в годовом отношении. Вчерашний отчет может оказаться последней каплей, переполнившей чашу терпения приверженцев этой некогда великой компании.
Акции IBM подешевели на $6,58 до $138,54, потеряв 4,53%. В результате акции упали ниже дна огромного нисходящего канала. Шаблон демонстрирует преобладание предложения над спросом. Хотя инвесторы были готовы продавать по более низким ценам, покупатели не были готовы их выкупить.
Предложение продавцов неуклонно падало со $180 долларов в начале 2017 года до $170 долларов в начале этого года. К началу этого месяца продавцы были счастливы получить чуть менее $155 за акцию. Покупатели открыли позиции лишь ниже $140 долларов США, отреагировав на падение на 43,5% за шесть месяцев текущего года.
Вчерашнее разочарование могло стать той соломинкой, которая переломит спрос покупателей, что позволило бы опустить цену ниже шаблона. Когда продавцы не смогут найти покупателей выше уровня в $140 долларов, они будут вынуждены усмирить свои аппетиты и искать покупателей по более низким ценам. Ожидается, что подобная динамика вызовет каскад закрытий стоп-лоссов, выведя еще больше покупателей из уравнения.
Наконец, спекулянты не откажутся от возможности сыграть на понижение, усилив давление на акции.
Торговые стратегии на продажу
Консервативные трейдеры должны ждать решительного пробоя вниз, используя трехпроцентный фильтр и правило трех дней, в течение которых цены должны оставаться ниже шаблона. Пробой должен измеряться с минимума 27 июня на уровне $137,45.
Закрытие ниже данного уровня в пятницу станет еще более консервативным параметром, поскольку это продемонстрирует уверенность инвесторов в правильности их позиций. Затем стоит дождаться отката и повторного тестирования сопротивления нижней границы треугольника.
Пример позиции:
- Вход: $135, после предварительного отката.
- Стоп-лосс: $140, психологический уровень.
- Риск: $5
- Таргет: $120
- Прибыль: $15
- Отношение риска к прибыли: 1:3
Умеренные трейдеры будут ждать двухпроцентного пробоя и двух дней торгов ниже уровня, в ходе которых избыток предложения будет удерживать цены, после чего последует откат для проверки целостности шаблона.
Пример позиции:
- Вход: $136, после предварительного отката.
- Стоп-лосс: $140, психологический уровень.
- Риск: $4
- Таргет: $120
- Прибыль: $16
- Отношение риска к прибыли: 1:4
Агрессивные трейдеры могут рискнуть и продать после пробоя лишь на один процент до $138 и одного дня торгов ниже отметки, после чего последует откат для подтверждения сопротивления.
- Вход: $137
- Стоп-лосс: $140, психологический уровень.
- Риск: $3
- Таргет: $120
- Прибыль: $17
- Отношение риска к прибыли: 1:5