Рынок накануне
Рынок продолжил негативную динамику. Индекс Мосбиржи упал до минимального значения с 13 сентября. Лидерами роста с результатом менее 1% стали акции Х5 Retail (FIVE:RX 1434,5, +0,99%). В аутсайдерах вновь оказался Yandex (MCX:YNDX:RX 1790, -19,91%), бумаги которого не просто поставили рекорд по темпам падения, но и обновили годовой минимум за день. Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 65–66, а нефть — около $80 за баррель.
Новости рынка и компаний
Северсталь (MCX:CHMF:RX 1049,3, -0,52%) отчиталась за 3-й квартал по МСФО. Выручка компании сократилась до $2,06 млрд, что на 6% ниже ожиданий, EBITDA составила $768 млн, что совпало с прогнозом. Чистая прибыль снизилась до $455 и оказалась почти на $100 млн меньше, чем в предыдущем квартале, но показатель за девять месяцев увеличился на 86%. Размер дивиденда превысил ожидания: компания выплатит 44,39 руб. на акцию. Важным решением стало обязательство сохранять низкую долговую нагрузку. Акции могут продолжить коррекцию, но отметка 1000 руб., на мой взгляд, является крепкой поддержкой до конца месяца.
Главной новостью остается возможность покупки Yandex. N.V. (YNDX:RX 4964,5, -1,64%) Сбербанком (SBER:RX 2235, -3,25%). Резко негативная реакция инвесторов на эту информацию обусловлена опасениями дальнейшего снижения котировок, если слухи подтвердятся. История покупки ВТБ (MCX:VTBR:RX 0,03793, -1,45%) пакета Магнита (MCX:MGNT:RX 0,03793, -1,45%) сопровождалась длительным падением котировок ритейлера. Мы не рекомендуем пытаться «ловить дно» в акциях Yandex. Если намерения госбанка подтвердятся, это станет поводом для выхода из капитала интернет-компании крупных иностранных фондов, доля которых в капитале превышает 25%. Судя по реакции инвесторов, падение может усилиться.
Торговые идеи
Мосбиржа (MOEX:RX 0,03793, -1,45%) спек. покупка, ТР 110 руб. Драйверы роста — сильный уровень сопротивления, а также увеличение комиссионных и процентных доходов в 4-м квартале.
Ожидания
Ожидаю умеренную коррекцию. Уровнем поддержки видится отметка 2300 п. по индексу Мосбиржи. Ориентир по паре USD/RUB: 65,00–66,00.