Кратко о главном
Цены на нефть растут, несмотря увеличение буровой активности в США, оказывая поддержку российскому рублю. На рынке акций наблюдается разнонаправленная динамика индексов. Фондовые индикаторы стран ЕС растут вслед за акциями автопроизводителей.
Обзор макроэкономических событий
Согласно опубликованным в пятницу отраслевым данным от нефтесервисной компании Baker Hughes, количество активных буровых установок по разработке нефтяных месторождений в США увеличилось до 875 шт., что является максимальным количеством буровых с весны 2015 года. Несмотря на возросшие риски увеличения добычи нефти в США, цены на нефть растут на ожиданиях, что после восстановления санкций против Ирана на следующей неделе на глобальном рынке может образоваться дефицит предложения. Странам ОПЕК не удалось достичь целевых показателей по увеличению добычи на 1 млн баррель, и на текущий момент добыча увеличена относительно июльских значений лишь на 700 тыс. баррелей. В среднесрочной перспективе мы ожидаем восстановления цен на нефть до $85-$88 за баррель марки Brent, так как выпадающие объемы иранской нефти после введения санкций невозможно будет быстро компенсировать в рамках действующих соглашений между странами ОПЕК+.
Большинство индексов европейских стран растут вслед за бумагами машиностроительных компаний и автопроизводителей на новостях о снижении налога на приобретение автомобиля на 50% китайскими властями. На текущий момент единственным быстрорастущим и самым объемным рынком для европейских автопроизводителей является авторынок КНР. Данная новость вышла уже после окончания торгов на азиатских биржах, большинство из которых сегодня снижалось вслед за IT-компаниями.
Долговой рынок России
На глобальном рынке облигацией наблюдается разнонаправленная динамика котировок. Растут лишь бумаги Италии, восстанавливаясь после снижения в последнее время. Доходность 10-летних гособлигаций США перестала снижаться и достигла 3,1%. Поводом для роста могла стать публикация сильной макростатистики в США в пятницу по темпам роста ВВП за 3К18. Доходность ОФЗ серии 26212 снижается благодаря росту курса рубля против доллара США.
Валютный рынок
Европейская валюта сегодня демонстрировала повышенную волатильность относительно доллара США на сообщениях в СМИ об уходе Ангелы Меркель с поста канцлера Германии. Данное решение принято после проигрыша коалиции партий ХДС и СДПГ на выборах в Гессене и Баварии. Курс рубля против доллара США растет на 15 копеек до 65,5625 руб./долл. Курс китайского юаня торгуется вблизи критической отметки 6,97 юаней/долл., что оказывает давление на нефтяные контракты. В целом на этой неделе на динамику основных валютных пар повлияет публикация данных по американскому рынку труда за октябрь.
Фондовый рынок
Индекс Московской биржи растет на 1,4% на фоне восстановления котировок акций «Сбербанка (MCX:SBER)» (+2,2%). Индекс РТС закрепился выше отметки 1100 пунктов благодаря укреплению рубля против доллара США и евро. Акции Yandex (MCX:YNDX) (+8,5%) взлетели на фоне публикации сильных квартальных результатов. Выручка поисковой системы выросла на 44% до 32,6 млрд за 3К18.
Ярослав Смирнов, Dukascopy Bank SA