Золото
Золотые котировки начали новую торговую неделю движением вверх с 1233 долларов до 1235 долларов за тройскую унцию, однако, впоследствии они снизились до уровня 1231 на момент закрытия торгов.
Откат цен на драгоценный металл обусловлен в первую очередь фиксацией трейдерами прибыли по итогам золотого ралли минувшей недели. Стоимость тройской унции достигла на прошлой неделе трехмесячного максимума. Кроме того, в последние дни наблюдается прирост коротких позиций по золоту, особенно со стороны хедж-фондов и институциональных трейдеров, повысивших чистую короткую позицию до максимума за три недели – 45 622 контрактов, согласно статистике американской Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Также золото продолжало отыгрывать релиз пятничной статистики США по занятости по итогам октября. Стоит отметить, что индекс доллара по итогам понедельника снизился на 0,21% до уровня 96,14.
Определяющим фактором динамики золотых котировок сегодня и в последующие дни будут являться промежуточные выборы в Конгресс США, способные спровоцировать волатильность на финансовых рынков в силу высокой вероятности формирования «разделенного парламента», если демократы получат власть над Палатой представителей, а республиканцы – над Сенатом. Это позволит демократам блокировать ключевые инициативы республиканцев, например, снижение налогов для среднего класса, что будет ослаблять доллар.
Одновременно со среднесрочными, будут проведены выборы губернаторов штатов и территорий. Их результаты способны оказать влияние на политику Трампа и его администрации по введению новых торговых пошлин и выработке подходов к торговым отношениям. Учитывая, что данная сфера является фактором давления на доллар в контексте американо-китайских торговых отношений, и как следствие – катализатором роста цен на золото, инвесторы будут склонны к хеджированию рисков посредством золотых активов при малейшем намеке на ее нестабильность.
На сегодняшних торгах предполагаем сценарий роста золотых котировок на фоне проведения промежуточных выборов в США к уровням сопротивления в 1236, 1238 и 1240 долларов за тройскую унцию.
Нефть
В понедельник котировки барреля нефти марки WTI достигли отметки 62.86 доллара за баррель, минимально изменившись по итогам торгового дня, но показав, при этом, высокую внутридневную волатильность
Главной новостью вчерашнего дня стало вступление в силу второго пакета американских санкций против Ирана, налагающих запрет на торговлю иранской нефтью. Именно вследствие нефтяного эмбарго цены на сырье продемонстрировали коррекционный внутридневный рост.
Госдепартамент США попытался снизить несколько напряженную обстановку на рынке, заявив о высоком уровне предложения на рынке в силу роста нефтедобычи, благодаря которой удается компенсировать экспорт из Ирана. Также, наконец, стал известен полный перечень стран, для которых США сделали исключение из нефтяных санкций, разрешив им покупать сырье у Ирана в течение переходного периода сроком в полгода. Он включает в себя восемь государств- Грецию, Индию, Италию, Китай, Тайвань, Турцию, Южную Корею, Японию. Оба этих фактора уменьшают опасения нефтетрейдеров относительно дефицита и стимулируют нисходящий тренд для нефти.
Хасан Роухани, Президент Ирана, в понедельник заявил о том, что Тегеран продолжит продавать нефть в обход санкций США. Это также стало сигналом для снижения тревоги на рынке.
Сегодня вечером ожидается публикация отчета Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США, являющегося одним из определяющих факторов динамики цен на нефть. Аналитики ожидают прироста нефтяных резервов, что будет препятствовать восстановлению стоимости сырья.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем нисходящую динамику для цен на нефть марки WTI и их снижение к уровням поддержки в 62,80, 62,60 и 62,25 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets