Октябрь оказался брутальным месяцем не только для IT-компаний США: заметные и важные сдвиги произошли также в котировках нефти.
После обновления 4-летних максимумов, Brent потеряла более 16%. Согласно индексу RSI, к началу октября ралли было самым сильным за последние 6 лет. Однако, как и в 2012-м, столь резкий рост стал предвестником серьезного поворота судьбы.
Теряя в цене предыдущие шесть торговых сессий подряд, котировки приблизились к важной отметке в $70 долларов за баррель. Динамика вблизи этого уровня может оказаться ключевой на ближайшие несколько месяцев.
Текущий тренд роста нефти сформировался в середине прошлого года, и с тех пор мы видели лишь небольшие коррекции в рамках тенденции на рост. Но в конце октября Brent сломила линию поддержки и «выпала» из текущего тренда. Окончательно утвердить слом тенденции может падение ниже предшествующих минимумов вблизи $70 за баррель Brent.
Нужно сказать, что WTI уже опустилась к $63, утвердившись в развороте на снижение.
Нельзя также забывать, что круглая отметка $70 является важным психологическим моментом. Падение ниже способно привлечь дополнительное внимание и вызвать рост давления на котировки. Уже сейчас Brent находится ниже 200-дневной средней, которая считается показателем среднегодового тренда. Падение под эту линию очень часто заставляет игроков, следующих за трендом, пересмотреть свое отношение к инструменту.
Более того, в пределах досягаемости отметки $70, располагается еще один важный уровень: через $69.30 проходит неформальная черта, которая отделяет нефть от "медвежьего" рынка.
Неофициально, падение более чем на 20% от пика считается сигналом начала "медвежьего" рынка по инструменту и предвещает дальнейший спад, который часто отнимает еще 20%.
Фундаментально на нефть давят страхи перед новым эпизодом перепроизводства. Однако важность теханализа и ключевой психологической отметки в данном случае трудно переоценить.
Нельзя полностью исключать и альтернативный сценарий. Если нефти удастся остаться выше $70 или получить поддержку вблизи текущих уровней, это станет очень сильным сигналом для роста. Тем более, что индикаторы импульса указывают на перепроданность. После 2014-го года очень часто это было хорошим сигналом для отскока.
Александр Купцикевич, аналитик FxPro