Золото
Во вторник произошел незначительный спад цен на золото с отметки 1232 до 1228 долларов за тройскую унцию на фоне высокой внутридневной волатильности.
Коррекция положительной динамики золотых котировок связана с тем, что в среду состоится заседание Федеральной резервной системы. Цены на драгоценный металл становятся более устойчивыми к росту индекса доллара. Таким образом, если раньше ослабление позиций золота напрямую зависело от укрепления американского доллара, то сейчас такая корреляция уже не столь сильна.
На золото оказывают более существенное воздействие другие факторы, в первую очередь политического характера, особенно промежуточные выборы в США. Именно поэтому ожидание заседания ФРС и повышения ею ставок, на фоне которого золото традиционно снижалось, сейчас стимулирует лишь временную коррекцию. Вряд ли сегодняшнее заседание сможет изменить зарождающийся восходящий тренд в долгосрочной перспективе. Повышение учетной ставки и соответствующие ожидания трейдеров способствуют замедлению роста фондового рынка. В связи с подобными опасениями возможно укрепление котировок золота.
5 ноября Всемирный совет по золоту опубликовал обновленные данные золотых запасов разных стран мира по итогам августа-сентября 2018 года, в котором были отражены значительные изменения по резервам. Сенсацией стал релиз об официальных запасах драгоценного металла в Китае, так как точные цифры скрывались властями на протяжении 23 месяцев. По данным Совета, китайские золотые резервы снизились на 1,3 тонны до уровня 1841 тонн. Рынок также отреагировал внутридневным падением на пониженный интерес Пекина к золотым активам.
В нашем прогнозе предполагаем, что сегодня золото будет восстанавливаться после вчерашнего отката, стремясь вернуться к уровням сопротивления 1231, 1233 и 1237 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Нисходящий тренд по нефти продолжился на торгах во вторник. За баррель нефти марки WTI на момент открытия сессии просили 62.86 доллара, а к вечеру она подешевела до 62.07 долларов.
Снижение стоимости нефти продолжает определяться повсеместным ростом добычи сырья и уменьшением опасений трейдеров дефицита после вступления в силу санкций США против Ирана от 4 ноября.
Даже, казалось бы, неблагоприятная новостная повестка не смогла стать импульсом роста котировок. Во вторник стало известно, что поставки венесуэльской нефти в США сократились на 19%. Кроме того, Министр нефти Ирана Бижан Намдар Зангане заявил, что санкции США привели к дестабилизации рынка углеводородов, и это будет ощущаться уже в ближайшем времени. Он также выразил уверенность в скором росте цен на нефть после окончания промежуточных выборов в США, в связи с которыми администрация Трампа, по мнению Зангане, искусственно занизила стоимость нефти.
Вечером во вторник вышел отчет Американского института нефти по коммерческим запасам нефти в США, которые по итогам прошедшей недели продемонстрировали рост на 7,83 миллионов баррелей. При этом запасы нефти в терминале в Кушинге, который является барометром поставок сырой нефти в США, увеличились на 3,07 миллиона баррелей. Запасы бензина и дистиллятов показали спад на 1,2 миллиона баррелей и 3,64 миллиона баррелей соответственно. Статистика Американского института нефти окажет воздействие на динамику нефтяных котировок на торгах в среду в сторону снижения, так как прирост резервов сырья является весьма существенным. Нефтяные запасы в США демонстрируют стабильное увеличение вот уже третью неделю подряд.
В среду на нефтяные котировки могут повлиять и данные запасов сырой нефти в США по статистике Министерства энергетики. Аналитики ожидают дальнейшего прироста резервов, что будет способствовать продолжению нисходящего тренда.
В нашем прогнозе на среду предполагаем развитие нисходящего тренда для нефти марки WTI на фоне отчетности API, уровни поддержки могут составить 61.80, 61.50 и 61.00 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets