Золото
Котировки золота снизились в ходе вчерашней торговой сессии и достигли отметки 1223 доллара за тройскую унцию к ее окончанию.
Снижение цены золота происходило на фоне укрепления доллара. Ноябрьское заседание FOMC не представило практически ничего в плане дополнительного информирования о перспективе изменения политики. ФРС в основном повторила свою позицию о постепенном ужесточении политики. Текущий прогноз предполагает, что ФРС повысит ставку по федеральным фондам в декабре и ещё дважды в 2019 году. В сопроводительном заявлении к заседанию представители ФРС отметили рост экономической активности, а также снижение уровня безработицы и остающийся сильным рынок труда. Инфляция сохраняется около 2%, долгосрочные инфляционные ожидания мало изменились. Кроме того, в заявлении ФРС отмечалось, что инвестиции бизнеса замедлились после быстрого темпа роста ранее в этом году, это говорит о возможном замедлении роста экономики в дальнейшем.
Фондовый рынок США в целом немного снизился после выхода заявления ФРС по денежной политике, что удержало золото от дальнейшего падения. Наиболее сильно снизился энергетический сектор S&P, падение составило 2,2%, так как фьючерсы на нефть продолжили снижаться. В целом, цена золота сохраняет нисходящее направлении и приближается к минимальному значению конца октября этого года на отметке 1215 долларов за унцию.
В нашем прогнозе на пятницу предполагаем дальнейшее снижение котировок золота к уровням поддержки 1220, 1218 и 1215 долларов за тройскую унцию.
Нефть
Котировки нефти марки WTI продолжили снижаться на торгах в четверг и достигли уровня поддержки 60.80 долларов за баррель к окончанию дня.
Снижение цена на нефть продолжается уже девять сессий подряд, в результате чего цена перешла на территорию медвежьего рынка. Фоном для снижения цены послужил рост добычи нефти основными производителями, что вызывает опасения избытка предложения на мировом рынке. Объём добычи нефти в Саудовской Аравии, России и США вырос перед введением санкций против нефтяного сектора Ирана, что, как ожидалось, приведет к сокращению глобального предложения. Санкции вступили в силу в начале недели, однако США в итоге дали восьми странам временное освобождение, позволив покупать иранскую нефть.
Объём добычи нефти в США вырос на 400,000 баррелей в сутки и достиг уровня 11,6 миллионов баррелей по данным Администрации энергетической информации, что является рекордным уровнем. По некоторым данным объём добычи Саудовской Аравии в октябре вырос до 10,67 млн. баррелей в сутки, что является наиболее высоким уровнем за последние 30 лет.
Таким образом, если ранее опасения, связанные с санкциями против Ирана, ранее служили поводами для роста цен на нефть, октябрьское падение отражает ожидания, что повышение объёма добычи в Саудовской Аравии и России в значительной степени компенсирует потери предложения.
В нашем прогнозе на сегодня предполагаем дальнейшее снижение котировок нефти марки WTI к уровням поддержки 60.60, 60.40 и 60.10 долларов за баррель.
Олег Белов, аналитик MaxiMarkets