В пятницу золото продолжило устойчивую тенденцию последних дней, направленную на снижение стоимости актива. Пятничное снижение было самым сильным на прошедшую пятидневку -1,5%, при этом недельное снижение составило около 2,0%.
Главным драйвером снижения в конце недели выступил американский доллар, который после заседания FOMC демонстрировал широкомасштабное укрепление к корзине других основных мировых валют на фоне роста ожиданий продолжения процесса повышения процентных ставок в США. В сопроводительном заявлении Федрезерв обозначил свою приверженность озвученным ранее планам, направленным на доведение процентных ставок до нейтрального уровня, поскольку экономика США продолжает показывать высокие темпы роста, а инфляционное давление остается в рамках прогнозных уровней.
Драгметалл традиционно очень болезненно реагирует на текущую политику ФРС, поскольку дальнейшее повышение ставок будет способствовать росту доллара и доходности гособлигаций США, что снижает привлекательность золота в качестве инвестиционного актива.
Озвученные на прошлой неделе планы ФРС повышают значимость публикуемых на этой неделе данных по индексу потребительских цен, поскольку это один из ключевых показателей, на который ориентируется регулятор при принятии решения по изменению денежно-кредитной политики. Но на этой неделе будут и другие события, на которые стоит обратить внимание трейдерам.
В понедельник экономический календарь в Европе и США практически пуст, из наиболее значимых событий можно выделить только выступление главы ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли.
Во вторник важных событий, которые могут оказать существенное влияние на золото, также будет немного. Возможно, определенное влияние на цену может оказать отчет ZEW по Германии и ЕС и выступление представителя ФРС Лаела Брейнарда.
Наиболее важные события недели запланированы на среду. В этот день инвесторы будут внимательно следить за статистикой из Китая по инвестициям и промышленному производству, данными по индексу потребительских цен в США, выступлением Джерома Пауэлла на мероприятии в Далласе, а также рядом менее важных статистических данных из Европы и выступлением некоторых представителей ФРС.
В четверг основное внимание инвесторов будет направлено на статистику по розничным продажам в США и отчету ФРБ Филадельфии. На этот же день запланировано второе выступление Пауэлла на мероприятии в Далласе.
В пятницу в США не запланирована публикация важных статистических данных, поэтому в качестве центрального события дня стоит выделить выступление главы ЕЦБ Марио Драги на мероприятии во Франкфурте.
На графике в первую очередь отмечаем пробой ключевого уровня поддержки 1215.00, что знаменует выход цены из боковика 1215.00-1235.00, в котором цена находилась больше месяца. Пробой важного уровня поддержки сильно меняет расстановку сил на рынке в пользу продавцов и делает основным сценарий с дальнейшим развитием «медвежьего» движения, как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе. Рассматривать сценарии возможного формирования нового «бычьего» можно будет только после закрепления цены выше 1215.00.
- Уровни сопротивления: 1220.00, 1225.00, 1235.00;
- Уровни поддержки: 1205.00, 1192.00, 1185.00.
Основной сценарий –развитие «медвежьей» волны в направлении уровня 1205.00, и 1192.00 в среднесрочной перспективе.
Альтернативный сценарий подразумевает закрепление цены выше 1212.00 и развитие откатного движения в направлении уровня 1220.00.
Рассматриваем исключительно продажи, которые стоит искать не ниже уровня 1212.00
Артем Винградов, аналитик FORT FINANCIAL SERVICES