Третий торговый день кряду золото закрывает с минусом, находясь под прессингом доллара и ожиданий очередного повышения процентной ставки в США. Последнее заседание FOMC еще больше повысило степень влияния стоимости американской валюты на драгметалл, и пока данный актив не может справиться с этим давлением. Вчера желтый металл потерял в цене около 0,5%, в то время как индекс доллара вырос более чем на 0,7%.
При этом вчера главным драйвером для доллара выступали скорее внешние факторы: неопределенность политической ситуации в Европе, проблема Brexit, замедление экономического роста за рубежом, ухудшение экономических показателей в Китае на фоне продолжающейся торговой войны и т.д. Совокупность всех этих факторов способствовала значительному укреплению доллара США к другим мировым валютам. Золото также является определенным бенефициаром роста неопределенности в мировой экономике, но в текущей ситуации влияние доллара на желтый металл перевешивает совокупное влияние всех других факторов, которые краткосрочно оказывают ему поддержку.
Многие эксперты полагают, что экономические данные, которые на этой неделе будут опубликованы в США, окажут дополнительную поддержку национальной валюте. В среду Министерство труда предоставит свежие данные по инфляции, а в четверг будет обнародован важный отчет по розничным продажам. По обоим показателям ожидается рост, что еще больше может укрепить уверенность инвесторов в том, что ФРС пойдет на четвертое в этом году повышение ставки на заседании в декабре. Сейчас, по данным CME Group, вероятность повышения ставки в следующем месяце оценивается на уровне 76%, против 72% неделей ранее. Вполне вероятно, что на этой неделе данный показатель еще больше вырастет, что еще больше усилит давление на стоимость золота, поскольку данный актив всегда очень чувствительно реагирует на политику ФРС, которая сейчас приводит к удорожанию доллара и росту доходности гособлигаций.
Сегодня в США помимо выступления некоторых представителей FOMC не ожидается публикации важных экономических данных, поэтому основное влияние на торги, вероятнее всего, будет оказывать статистика из Европы. В Великобритании сегодня будет опубликован важный отчет по рынку труда, в Германии будет представлен отчет ZEW, а также с речами выступят представители ЕЦБ Прат и Лаутеншлегер.
На графике желтый металл после пробоя ключевой локальной поддержки на 1215.00 вполне логично продолжил движение вниз. Выход цены из канала 1215.00-1235.00 в южном направлении стал сильным разворотным сигналом, указывающим на дальнейшее развитие «медвежьей» волны с целями на уровне 1292.00 и 1285.00. При этом глобально на рынке по-прежнему доминирует «медвежий» тренд, поэтому в долгосрочной перспективе нельзя исключать и более сильного снижения котировок в районе годового минимума, находящегося вблизи уровня 1160.00.
- Уровни сопротивления: 1212.00, 1225.00, 1235.00;
- Уровни поддержки: 1200.00, 1193.00, 1185.00.
Основной сценарий – формирование умеренного нисходящего движения с возможными незначительными коррекционными откатами вверх.
Альтернативный сценарий – закрепление цены выше 1212.00 и развитие более масштабной коррекционной волны с целью в районе 1225.00.
Учитывая общую картину на графиках и фундаментальный фон, предпочтение по данному инструменту стоит отдавать продажам, которые лучше всего искать не ниже уровня 1207.00
Артем Виноградов, аналитик FORT FINANCIAL SERVICES